It is krekt fiif jier lyn, werom yn novimber 2014, dat ik de dividendgroeiportefúlje begon en sûnt elke feroaring hjir yn SA rapportearre.
It doel wie om mysels te bewizen dat ynvestearjen yn dividendgroei wurket en dat it in hieltyd groeiende dividendstream kin leverje dy't kin tsjinje as in ynkommensoplossing by pensjoen of as in konstante boarne fan jild foar herynvestearring.
Yn 'e rin fan' e jierren binne de dividenden yndie tanommen, en it totale kwartaaldividend gie omheech fan $ 1.000 nei hast $ 1.500.
De totale wearde fan 'e portefúlje groeide ek yn in ferlykber ferhâlding, groeide fan in begjinpunt fan $ 100.000 nei sawat $ 148.000.
De ûnderfining dy't ik yn 'e lêste fiif jier opdien hie, joech my ta my te ûntwikkeljen en myn filosofy te testen.Dejingen dy't my troch de jierren folge, witte dat ik amper feroaringen makke yn 'e portefúlje, en fan tiid ta tiid nije besittings tafoege yn tiden fan in weromlûking fan' e merk.
Mar it lêste jier, en benammen as ik dingen ekstrapolearje yn 'e kommende 12 oant 18 moannen, brocht my ta de konklúzje dat de risiko's folle heger binne as earder.
D'r binne in pear alarmearjende faktoaren dy't myn oandacht fongen en my liede ta it beslút om 60% fan myn portefúlje te ferkeapjen, foarkar oan cash en op syk nei bettere ynvestearringsmooglikheden.
De earste faktor dy't myn oandacht fong is de sterkte fan 'e dollar.De nul of tichtby nul rinte tariven om 'e wrâld liede in protte fan' e oerheidsobligaasjes, benammen yn Jeropa en yn Japan, om te hanneljen mei negative opbringsten.
In negatyf opbringst is in fenomeen dat de wrâld noch folslein begrypt, en it earste effekt dat ik opmurken is dat jild dat op syk is nei positive opbringsten in feilige himel fûn binnen de US Treasury-obligaasjes.
Dit kin ien fan 'e driuwfearren wêze foar sterkte yn' e dollar yn ferliking mei de wichtichste grutte faluta, en wy hawwe dizze situaasje earder sjoen.
Werom yn 'e earste helte fan 2015 wiene d'r in protte soargen dat de sterkte fan' e dollar ynfloed soe op 'e resultaten fan grutte bedriuwen, om't in sterke dollar wurdt sjoen as in kompetitive neidiel as groei wurdt ferwachte te kommen fan eksport.It resultearre mei in massale weromlûking fan 'e merk yn' e moanne augustus 2015.
De prestaasjes fan myn portefúlje binne heul bûn oan 'e daling yn' e opbringst fan lange termyn US obligaasjes.De REIT's en Utilities genoaten benammen fan dy trend, mar op deselde noat, doe't oandielprizen omheech gienen, foel it dividendrendemint skerp.
De sterke dollar giet oer de presidint en in protte presidinsjele tweets binne wijd om de Fed te stimulearjen om tariven ûnder nul te ferminderjen en dêrmei de lokale munt te ferswakken.
De Fed hat oannommen dat syn eigen monetêre belied agnostysk rint fan al it lûd dat der is.Mar yn 'e lêste 10 moannen toande it in geweldige 180-graden flip yn belied.It wie minder dan in jier lyn dat wy midden yn in trajekt fan rinteferheging stiene, sjoen ferskate ferhegings yn 2019 en wierskynlik ek yn 2020, dy't stomp waard omfoarme ta 2-3 besunigings yn 2019 en wa wit hoefolle yn 2020.
De aksjes fan 'e Fed ferklearre as in middel om te gean mei wat sêftens yn' e ekonomyske yndikatoaren en soargen dy't wurde dreaun troch traachheid yn 'e wrâldekonomy en hannelsoarch.Dus, as d'r yndie sa'n urginsje is om it monetêre belied sa fluch en sa agressyf te feroarjen, binne dingen wierskynlik slimmer dan wat wurdt kommunisearre.Myn soarch is dat as d'r mear min nijs binne, takomstige groei yn 'e kommende jierren folle leger kin wêze dan wy yn it ferline hawwe sjoen.
De reaksje fan 'e merken op' e aksjes fan 'e Fed is ek iets dat wy earder tsjûge hawwe: as d'r min nijs is, kin dat de Fed liede ta legere rinte of ynjeksje fan mear jild yn it systeem fia QE en de oandielen sille fan tefoaren rally.
Ik bin der net wis fan dat it dizze tiid soe hâlde basearre op in ienfâldige reden: op it stuit is d'r gjin echte QE.De Fed kundige in betiid stopjen fan har QT-programma oan, mar net te folle nij jild wurdt ferwachte om yn it systeem te kommen.As der ien is, kin it oanhâldende jierlikse tekoart fan $ 1T regearing liede ta ekstra liquiditeitsproblemen.
De soarch fan de Fed oer de hannelskriich bringt ús werom nei de presidint en it massive tarifbelied dat hy brûkt.
Ik begryp foar ien wêrom't de presidint besiket de plannen fan Sina te fertragen om it Easten oer te nimmen en in status fan in supermacht te berikken.
De Sinezen ferbergje har plannen net om in grutte bedriging te wurden foar de Amerikaanske hegemony oer de heule wrâld.Oft it no de Made-in-China 2025 is as it enoarme Belt and Road Initiative, har plannen binne dúdlik en machtich.
Mar ik keapje de selsbewuste retoryk net oangeande de mooglikheid om de Sinezen te krijen om in deal te tekenjen 12 moannen foar de folgjende ferkiezings.It kin wat nayf wêze.
It Sineeske rezjym hâldt in ferhaal fan in comeback fan hûndert jier nasjonale fernedering.It waard foarme 70 jier lyn en it is noch relevant hjoed.Dit is net wat te nimmen licht.Dit is de wichtichste motivaasje dy't it krijt om har strategy út te fieren en dizze megaprojekten te riden.Ik leau net dat der in echte deal mei kin wurde berikt troch in presidint dy't in jier fan no in eks-presidint kin wêze.
De ûnderste rigel is dat ik it kommende jier sjoch fol mei politike manoeuvres, betize monetêre belied, en in swakke ekonomy.Ek al sjoch ik mysels as in lange-termyn ynvestearder, Ik leaver te setten wat fan myn haadstêd kant en wachtsje op in dúdliker hoarizon en foar bettere keap mooglikheden.
Om de besittings te prioritearjen en te besluten hokker te ferkeapjen, haw ik de list mei spesifike bedriuwsdielen besjoen en twa faktoaren yn kaart brocht: De hjoeddeistige dividendopbringst en it gemiddelde dividendgroeirate.
De giel markearre list yn 'e tabel hjirûnder is de list mei holdings dy't ik besleat te ferkeapjen yn' e kommende dagen.
De bruto wearde fan dizze besittings is 60% fan myn bruto portefúljewearde.Nei belestingen soe it wierskynlik tichterby 40-45% fan 'e nettowearde wêze, en dit is in ridlik bedrach fan jild dat ik leaver foar no hâlde of nei in alternative ynvestearring gean.
De portefúlje dy't rjochte wie om in dividendopbringst fan 4% te leverjen en oer de tiid te groeien levere de ferwachte groei op dividend- en portefúljeweardefronten en levere yn fiif jier in ferheging fan ~50%.
As merken tichter by alle tiden komme en de hoemannichte ûnwissichheden opsteapele, ferpleatse ik leaver in grut stik út 'e merk en wachtsje op' e sydline.
Disclosure: Ik bin / wy binne lang BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.Ik skreau dit artikel sels, en it drukt myn eigen mieningen út.Ik krij der gjin kompensaasje foar (oars as fan Seeking Alpha).Ik haw gjin saaklike relaasje mei elk bedriuw waans oandiel wurdt neamd yn dit artikel.
Oanfoljende iepenbiering: De mieningen fan 'e auteur binne gjin oanbefellings om feiligens te keapjen of te ferkeapjen.Doch asjebleaft jo eigen ûndersyk foardat jo in ynvestearringsbeslút nimme.As jo faaks updates wolle krije oer myn portfolio, druk dan op de knop "Folgje".Lokkich ynvestearje!
Posttiid: Febrewaris 21-2020