Jam antaŭ ekzakte kvin jaroj, reen en novembro 2014, mi iniciatis la dividendkreskan biletujon kaj raportis ĉiun ŝanĝon ĉi tie en SA ekde tiam.
La celo estis pruvi al mi, ke dividend-kreska investo funkcias kaj ke ĝi povas liveri ĉiam kreskantan dividendfluon, kiu povas servi kiel enspezsolvo dum emeritiĝo aŭ kiel konstanta fonto de kontantmono por reinvesto.
Tra la jaroj, la dividendoj efektive pliiĝis, kaj la totala kvaronjara dividendo pliiĝis de $1,000 ĝis preskaŭ $1,500.
La totala valoro de la biletujo ankaŭ kreskis en simila proporcio, kreskante de deirpunkto de $100,000 ĝis proksimume $148,000.
La sperto, kiun mi akiris dum la lastaj kvin jaroj, permesis al mi disvolvi kaj testi mian filozofion.Tiuj, kiuj sekvis min dum la jaroj, scias, ke mi apenaŭ faris ŝanĝojn en la biletujo, aldonante novajn posedaĵojn de tempo al tempo dum tempoj de merkata retiriĝo.
Sed la lasta jaro, kaj precipe kiam mi ekstrapolas aferojn al la venontaj 12 ĝis 18 monatoj, kondukis min al la konkludo, ke la riskoj estas multe pli altaj ol antaŭe.
Estas kelkaj alarmaj faktoroj, kiuj kaptis mian atenton kaj kondukis min al la decido vendi 60% de mia biletujo, preferante monon kaj serĉante pli bonajn investajn ŝancojn.
La unua faktoro, kiu kaptis mian atenton, estas la forto de la dolaro.La nul aŭ proksima al nul interezoprocentoj ĉirkaŭ la globo kondukis grandan parton de la registaraj obligacioj, ĉefe en Eŭropo kaj en Japanio, komerci ĉe negativaj rendimentoj.
Negativa rendimento estas fenomeno, kiun la mondo ankoraŭ ne plene komprenis, kaj la unua efiko, kiun mi rimarkis, estas tiu mono, kiu serĉas pozitivajn rendimentojn, trovis sekuran ĉielon ene de la usonaj Trezorejoj.
Ĉi tio povus esti unu el la ŝoforoj por forto en la dolaro kompare kun la ĉefaj ĉefaj moneroj, kaj ni antaŭe atestis ĉi tiun situacion.
Reen en la unua duono de 2015, estis multaj zorgoj, ke la forto de la dolaro efikos la rezultojn de grandaj korporacioj, ĉar forta dolaro estas rigardata kiel konkurenciva malavantaĝo kiam kresko estas atendita venos de eksporto.Ĝi rezultis kun masiva merkata retiriĝo dum la monato da aŭgusto 2015.
La rendimento de mia biletujo estas tre ligita al la falo de la longtempa usona obligacia rendimento.La REITs kaj Utilities ĉefe ĝuis tiun tendencon, sed en la sama noto, ĉar akciaj prezoj altiĝis, la dividenda rendimento falis akre.
La forta dolaro koncernas la prezidanton kaj multaj prezidentaj tweets estas dediĉitaj por instigi la Fed tranĉi tarifojn sub nulo kaj per tio malfortigi la lokan valuton.
La Fed supozeble kuras sian propran monan politikon agnostike de la tuta bruo tie.Sed en la lastaj 10 monatoj, ĝi montris mirindan 180-gradan ŝanĝon en politiko.Antaŭ malpli ol unu jaro ni troviĝis en la mezo de interezokvala trajektorio konsiderante plurajn suprenirojn en 2019 kaj verŝajne ankaŭ en 2020, kiu estis malakre transformita al 2-3 tranĉoj en 2019 kaj kiu scias kiom en 2020.
La agoj de la Fed klarigis kiel rimedo por trakti iom da moleco en la ekonomiaj indikiloj kaj zorgoj, kiuj estas pelitaj de malrapideco en la tutmonda ekonomio kaj komercaj militoj.Do, se ja estas tia urĝeco ŝanĝi la monan politikon tiel rapide kaj tiel agreseme, aferoj verŝajne estas pli severaj ol tio, kio estas komunikata.Mia zorgo estas, ke se estos pli da malbonaj novaĵoj, estonta kresko en la venontaj jaroj povus esti multe pli malalta ol ni vidis en la pasinteco.
La respondo de la merkatoj al la agoj de Fed ankaŭ estas io, kion ni antaŭe atestis: Kiam estas malbonaj novaĵoj, tio povus konduki la Fed malaltigi interezajn indicojn aŭ injekti pli da mono en la sistemon per QE kaj la provizoj anticipos.
Mi ne certas, ke ĝi tenus ĉi tiun tempon surbaze de simpla kialo: nuntempe ne ekzistas vera QE.La Fed anoncis fruan halton de sia programo QT, sed ne tro da nova mono estas atendita eniri en la sistemon.Se ekzistas, la daŭra jara deficito de $ 1T registara povus konduki al pliaj likvidecaj problemoj.
La maltrankvilo de la Fed pri la komerca milito revenigas nin al la prezidanto kaj la amasa tarifo, kiun li uzas.
Mi unuflanke komprenas, kial la prezidanto provas bremsi la planojn de Ĉinio transpreni la Orienton kaj atingi statuson de superpotenco.
La ĉinoj ne kaŝas siajn planojn fariĝi granda minaco al la usona hegemonio tra la tuta mondo.Ĉu temas pri la Farita en Ĉinio 2025 aŭ la enorma Iniciato pri Zono kaj Vojo, iliaj planoj estas klaraj kaj potencaj.
Sed mi ne aĉetas la memfidan retorikon pri la kapablo igi la ĉinojn subskribi interkonsenton 12 monatojn antaŭ la venonta elekto.Ĝi povus esti iom naiva.
La ĉina reĝimo tenas rakonton pri reveno de cent jaroj da nacia humiligo.Ĝi estis formita antaŭ 70 jaroj kaj ĝi daŭre estas grava hodiaŭ.Ĉi tio ne estas io por preni malpeze.Ĉi tiu estas la ĉefa instigo, kiu igas ĝin efektivigi sian strategion kaj funkciigi ĉi tiujn mega-projektojn.Mi ne kredas, ke iu reala interkonsento povus esti atingita kun ĝi fare de prezidanto kiu povus esti eksprezidanto post jaro.
La fundo estas, ke mi vidas, ke la venonta jaro estos plena de politikaj manovroj, konfuza monpolitiko kaj malfortiĝanta ekonomio.Kvankam mi vidas min kiel longdaŭra investanto, mi preferas flankenmeti iom da mia kapitalo kaj atendi pli klaran horizonton kaj pli bonajn aĉetajn ŝancojn.
Por prioritati la posedaĵojn kaj decidi kiujn vendi, mi rigardis la liston de specifaj firmaaj posedaĵoj kaj mapis du faktorojn: La nuna dividenda rendimento kaj la averaĝa dividenda kreskorapideco.
La flava elstarigita listo en la suba tabelo estas la listo de posedaĵoj, kiujn mi decidis vendi en la venontaj tagoj.
La malneta valoro de ĉi tiuj posedaĵoj sumiĝas al 60% de la valoro de mia malneta biletujo.Post impostoj, ĝi verŝajne estus pli proksima al 40-45% de la netvaloro, kaj ĉi tio estas akceptebla kvanto de kontantmono, kiun mi preferas teni nuntempe aŭ moviĝi al alternativa investo.
La biletujo, kiu celis liveri 4%-dividan rendimenton kaj kreski laŭlonge de la tempo, liveris la atendatan kreskon sur dividendaj kaj biletvaloraj frontoj kaj en kvin jaroj liveris ~50% pliiĝon.
Ĉar merkatoj proksimiĝas al ĉiamaj maksimumoj kaj la kvanto da necertecoj amasiĝas, mi preferas movi grandan parton el la merkato kaj atendi flanke.
Diskonigo: Mi estas/ni estas longaj BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.Mi verkis ĉi tiun artikolon mem, kaj ĝi esprimas miajn proprajn opiniojn.Mi ne ricevas kompenson por ĝi (krom de Seeking Alpha).Mi ne havas komercan rilaton kun iu ajn kompanio, kies akcioj estas menciitaj en ĉi tiu artikolo.
Plia malkaŝo: La opinioj de la aŭtoro ne estas rekomendoj por aĉeti aŭ vendi ajnan sekurecon.Bonvolu fari vian propran esploron antaŭ fari ajnan investan decidon.Se vi volas ricevi oftajn ĝisdatigojn pri mia biletujo, bonvolu premi la butonon "Sekvu".Feliĉa investado!
Afiŝtempo: Feb-21-2020