Trwy brynu cronfa fynegai, gall buddsoddwyr amcangyfrif yr elw cyfartalog ar y farchnad.Ond mae llawer ohonom yn meiddio breuddwydio am enillion mwy, ac adeiladu portffolio ein hunain.Edrychwch ar WP Carey Inc. (NYSE:WPC), sydd i fyny 43%, dros dair blynedd, gan guro'n gadarn elw'r farchnad o 33% (heb gynnwys difidendau).
I aralleirio Benjamin Graham: Yn y tymor byr, peiriant pleidleisio yw’r farchnad, ond yn y tymor hir mae’n beiriant pwyso.Drwy gymharu enillion fesul cyfranddaliad (EPS) a newidiadau mewn prisiau cyfranddaliadau dros amser, gallwn gael teimlad o sut mae agweddau buddsoddwyr at gwmni wedi newid dros amser.
Llwyddodd WP Carey i dyfu ei EPS ar 17% y flwyddyn dros dair blynedd, gan anfon pris y cyfranddaliadau yn uwch.Mae'r cynnydd pris cyfranddaliadau blynyddol cyfartalog o 13% mewn gwirionedd yn is na thwf yr EPS.Felly mae'n ymddangos bod buddsoddwyr wedi dod yn fwy gofalus am y cwmni, dros amser.
Gallwch weld isod sut mae EPS wedi newid dros amser (darganfyddwch yr union werthoedd trwy glicio ar y ddelwedd).
Rydym o'r farn ei bod yn gadarnhaol bod pobl fewnol wedi gwneud pryniannau sylweddol yn ystod y flwyddyn ddiwethaf.Wedi dweud hynny, mae’r rhan fwyaf o bobl yn ystyried bod enillion a thueddiadau twf refeniw yn ganllaw mwy ystyrlon i’r busnes.Plymiwch yn ddyfnach i'r enillion trwy wirio'r graff rhyngweithiol hwn o enillion, refeniw a llif arian WP Carey.
Wrth edrych ar adenillion buddsoddi, mae'n bwysig ystyried y gwahaniaeth rhwng cyfanswm enillion cyfranddalwyr (TSR) ac adenillion pris cyfranddaliadau.Er mai dim ond y newid ym mhris y cyfranddaliadau y mae’r adenillion pris cyfranddaliadau yn eu hadlewyrchu, mae’r TSR yn cynnwys gwerth difidendau (gan dybio eu bod wedi’u hail-fuddsoddi) a budd unrhyw godiad cyfalaf wedi’i ddisgowntio neu sgil-effeithiau.Mae'n deg dweud bod y TSR yn rhoi darlun mwy cyflawn o stociau sy'n talu difidend.Nodwn fod y TSR ar gyfer WP Carey dros y 3 blynedd diwethaf yn 71%, sy'n well na'r adenillion pris cyfranddaliadau a grybwyllir uchod.Mae hyn yn bennaf o ganlyniad i'w daliadau difidend!
Rydym yn falch o adrodd bod cyfranddalwyr WP Carey wedi derbyn cyfanswm enillion cyfranddalwyr o 50% dros flwyddyn.Mae hynny'n cynnwys y difidend.Mae'r cynnydd hwnnw'n well na'r TSR blynyddol dros bum mlynedd, sef 14%.Felly mae'n ymddangos bod y teimlad o gwmpas y cwmni wedi bod yn gadarnhaol yn ddiweddar.Gallai rhywun sydd â safbwynt optimistaidd weld y gwelliant diweddar mewn TSR fel arwydd bod y busnes ei hun yn gwella gydag amser.Mae buddsoddwyr sy'n hoffi gwneud arian fel arfer yn gwirio pryniannau mewnol, fel y pris a dalwyd, a'r cyfanswm a brynwyd.Gallwch ddarganfod mwy am bryniannau mewnol WP Carey trwy glicio ar y ddolen hon.
Nid WP Carey yw'r unig stoc y mae mewnwyr yn ei brynu.I'r rhai sy'n hoffi dod o hyd i fuddsoddiadau buddugol gallai'r rhestr rhad ac am ddim hon o gwmnïau sy'n tyfu gyda phrynu mewnol diweddar fod yn ddim ond y tocyn.
Sylwch, mae'r enillion marchnad a ddyfynnir yn yr erthygl hon yn adlewyrchu enillion cyfartalog pwysol y farchnad o stociau sy'n masnachu ar gyfnewidfeydd UDA ar hyn o bryd.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Amser postio: Ionawr-09-2020