ڪتي وانگر پنهنجي دم جو تعاقب ڪندي، ڪجهه نوان سيڙپڪار اڪثر ڪري ’ايندڙ وڏي شيءِ‘ جو تعاقب ڪندا آهن، جيتوڻيڪ ان جو مطلب آهي ’ڪهاڻي اسٽاڪ‘ خريد ڪرڻ بغير آمدني جي، رڳو منافعو ڇڏي ڏيو.بدقسمتي سان، اعلي خطري جي سيڙپڪاري اڪثر ڪري ڪڏهن به ادا ڪرڻ جو ٿورو امڪان آهي، ۽ ڪيترائي سيڙپڪار پنهنجو سبق سکڻ جي قيمت ادا ڪندا آهن.
ان جي برعڪس، مان WP ڪيري (NYSE:WPC) جھڙن ڪمپنين تي وقت گذارڻ کي ترجيح ڏيان ٿو، جن کي نه رڳو آمدني آھي، پر منافعو پڻ.جڏهن ته اهو شيئرز کي ڪنهن به قيمت تي خريد ڪرڻ جي قابل نٿو بڻائي، توهان ان ڳالهه کان انڪار نٿا ڪري سگهو ته ڪامياب سرمائيداري منافع جي ضرورت آهي، آخرڪار.خسارو پيدا ڪندڙ ڪمپنيون هميشه وقت جي خلاف ڊوڙنديون آهن مالي استحڪام تائين پهچڻ لاءِ، پر وقت اڪثر منافعي واري ڪمپني جو دوست هوندو آهي، خاص طور تي جيڪڏهن اها وڌي رهي آهي.
هڪ مختصر تحقيقي مطالعي ۾ حصو وٺڻ چاهيو ٿا؟سيڙپڪاري جي اوزارن جي مستقبل کي شڪل ڏيڻ ۾ مدد ڪريو ۽ توھان کٽي سگھوٿا $250 گفٽ ڪارڊ!
مارڪيٽ مختصر مدت ۾ هڪ ووٽنگ مشين آهي، پر ڊگهي مدت ۾ وزن کڻڻ واري مشين، تنهن ڪري شيئر جي قيمت بعد ۾ آمدني في شيئر (EPS) آخرڪار.ان جو مطلب آهي اي پي ايس جي واڌ کي حقيقي مثبت سمجهيو ويندو آهي تمام ڪامياب ڊگهي مدي وارا سيڙپڪارن طرفان.شاندار طور تي، WP ڪيري گذريل ٽن سالن ۾ EPS 20٪ في سال، مرڪب، وڌايو آهي.عام اصول جي طور تي، اسان اهو چونداسين ته جيڪڏهن ڪو ڪمپني انهي قسم جي ترقي کي برقرار رکي سگهي ٿي، شيئر هولڊرز مسڪرائي ويندا.
سود ۽ ٽيڪسيشن (EBIT) مارجن کان اڳ آمدني جي واڌ ۽ آمدني تي احتياط سان غور ڪرڻ سان تازو منافعي جي ترقي جي استحڪام تي نظر کي آگاهي ڏيڻ ۾ مدد ڪري سگھي ٿي.هن سال جي WP ڪيري جي سموري آمدني عملن مان آمدني نه آهي، تنهن ڪري ذهن ۾ رکو آمدني ۽ مارجن نمبر جيڪي مون استعمال ڪيا آهن شايد بنيادي ڪاروبار جي بهترين نمائندگي نه هجن.جڏهن ته WP ڪيري گذريل سال جي ڀيٽ ۾ آمدني کي وڌائڻ لاء سٺو ڪيو، EBIT مارجن ساڳئي وقت گهٽجي ويا.تنهن ڪري اهو لڳي ٿو مستقبل منهنجو هولڊ وڌيڪ ترقي، خاص طور تي جيڪڏهن EBIT مارجن مستحڪم ٿي سگهي ٿو.
هيٺ ڏنل چارٽ ۾، توهان ڏسي سگهو ٿا ته ڪمپني ڪيئن وڌي وئي آهي آمدني، ۽ آمدني، وقت سان گڏ.صحيح انگن اکرن کي ڏسڻ لاء چارٽ تي ڪلڪ ڪريو.
جڏهن ته اسان هر وقت موجوده لمحي ۾ رهندا آهيون، منهنجي ذهن ۾ ڪو شڪ ناهي ته مستقبل ماضي کان وڌيڪ اهم آهي.پوءِ ڇو نه چيڪ ڪريو هن انٽرايڪٽو چارٽ کي ڏيکاريندڙ مستقبل جي EPS تخميني، WP ڪيري لاءِ؟
هوا ۾ تازي بوء وانگر جڏهن مينهن اچي رهيا آهن، اندروني خريداري مون کي اميد رکندڙ اميد سان ڀري ٿو.ڇو ته اڪثر وقت، اسٽاڪ جي خريداري هڪ نشاني آهي ته خريد ڪندڙ ان کي گهٽ قدر سمجهي ٿو.يقينن، اسان ڪڏهن به يقين نه ٿا ڪري سگهون ته اندروني ڇا سوچي رهيا آهن، اسان صرف انهن جي عملن جو فيصلو ڪري سگهون ٿا.
جڏهن ته WP ڪيري جي اندرين گذريل سال دوران خالص -US$40.9k وڪرو اسٽاڪ ڪيو، انهن 403k آمريڪي ڊالر جي سيڙپڪاري ڪئي، هڪ تمام وڏو انگ.توھان بحث ڪري سگھوٿا ته خريداري جي سطح جو مطلب ڪاروبار ۾ حقيقي اعتماد آھي.زومنگ ۾، اسان ڏسي سگهون ٿا ته سڀ کان وڏي اندروني خريداري بورڊ جي غير ايگزيڪيوٽو وائيس چيئرمين ڪرسٽوفر نيهاس جي طرفان هئي يو ايس $ 254k جي قيمت جي شيئرز لاءِ، اٽڪل US $66.08 في شيئر تي.
سٺي خبر، اندروني خريداري سان گڏ، WP ڪيري بيلز لاء اهو آهي ته اندروني (مجموعي طور تي) اسٽاڪ ۾ هڪ معقول سيڙپڪاري آهي.درحقيقت، انهن وٽ دولت جو هڪ چمڪندڙ جبل آهي ان ۾ سيڙپڪاري ڪئي وئي آهي، هن وقت 148 ملين آمريڪي ڊالر جي قيمت آهي.اهو مون کي مشورو ڏئي ٿو ته قيادت فيصلا ڪرڻ وقت شيئر هولڊرز جي مفادن جو تمام گهڻو خيال رکندي!
جڏهن ته اندرين اڳ ۾ ئي شيئرز جي هڪ اهم مقدار جا مالڪ آهن، ۽ اهي وڌيڪ خريد ڪري رهيا آهن، عام شيئر هولڊرز لاء خوشخبري اتي روڪي نه ٿي.چيري جي چوٽي تي اهو آهي ته سي اي او، جيسن فاکس ساڳئي سائيز ڪمپنين ۾ سي اي اوز کي نسبتا معمولي ادا ڪيو ويندو آهي.انهن ڪمپنين لاءِ جن جي مارڪيٽ سرمائيداري US$8.0b کان مٿي آهي، جهڙوڪ WP ڪيري، وچين CEO جي پگهار US$12m جي لڳ ڀڳ آهي.
WP ڪيري جي CEO کي ڊسمبر 2018 جي ختم ٿيڻ واري سال لاءِ مجموعي معاوضي ۾ صرف US$4.7m ملي ٿي. اهو واضح طور تي سراسري کان گهٽ آهي، تنهنڪري هڪ نظر ۾، اهو بندوبست شيئر هولڊرز لاءِ سخي لڳي ٿو، ۽ هڪ معمولي معاوضي واري ڪلچر ڏانهن اشارو ڪري ٿو.سي اي او جي معاوضي جي سطح سيڙپڪارن لاءِ سڀ کان اهم ميٽرڪ نه آهن، پر جڏهن ادا معمولي هجي، ته اها مدد ڪري ٿي سي اي او ۽ عام شيئر هولڊرز جي وچ ۾ بهتري واري ترتيب کي.اهو پڻ ٿي سگهي ٿو سٺي حڪمراني جي نشاني، وڌيڪ عام طور تي.
توهان ان ڳالهه کان انڪار نٿا ڪري سگهو ته WP ڪيري پنهنجي آمدني في شيئر کي تمام متاثر ڪندڙ شرح تي وڌايو آهي.اهو پرڪشش آهي.نه رڳو ايترو، پر اسان ڏسي سگهون ٿا ته اندروني طور تي ٻنهي جا مالڪ آهن، ۽ وڌيڪ خريد ڪري رهيا آهن، ڪمپني ۾ حصص.تنهنڪري مان سمجهان ٿو ته هي هڪ اسٽاڪ ڏسڻ جي قابل آهي.جڏهن ته اسان آمدني جي معيار کي ڏٺو آهي، اسان اڃا تائين ڪو به ڪم نه ڪيو آهي اسٽاڪ جي قيمت لاء.تنهن ڪري جيڪڏهن توهان سستو خريد ڪرڻ چاهيو ٿا، توهان شايد اهو جانچڻ چاهيندا ته ڇا WP ڪيري هڪ اعلي P/E يا گهٽ P/E تي واپار ڪري رهيو آهي، ان جي صنعت جي نسبت.
سٺي خبر اها آهي ته WP ڪيري اندروني خريداري سان واحد ترقي وارو اسٽاڪ ناهي.هتي انهن جي هڪ فهرست آهي ... گذريل ٽن مهينن ۾ اندروني خريداري سان!
مهرباني ڪري نوٽ ڪريو اندروني ٽرانزيڪشن هن آرٽيڪل ۾ بحث ڪيو ويو آهي لاڳاپيل دائري اختيار ۾ رپورٽ قابل ٽرانزيڪشن جو حوالو ڏيو
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
پوسٽ جو وقت: جون-10-2019