Подобно щенку, гоняющемуся за своим хвостом, некоторые новые инвесторы часто гоняются за «следующей большой вещью», даже если это означает покупку «исторических акций» без дохода, не говоря уже о прибыли.К сожалению, инвестиции с высоким риском часто имеют мало шансов когда-либо окупиться, и многие инвесторы платят цену, чтобы усвоить урок.
В отличие от всего этого, я предпочитаю тратить время на такие компании, как WP Carey (NYSE:WPC), у которых есть не только выручка, но и прибыль.Хотя это не делает акции достойными покупки по любой цене, вы не можете отрицать, что успешный капитализм в конечном итоге требует прибыли.Убыточные компании всегда борются со временем, чтобы достичь финансовой устойчивости, но время часто является другом прибыльной компании, особенно если она растет.
Хотите принять участие в небольшом исследовании?Помогите сформировать будущее инвестиционных инструментов, и вы можете выиграть подарочную карту на 250 долларов!
Рынок — это машина для голосования в краткосрочной перспективе, но машина для взвешивания в долгосрочной перспективе, поэтому цена акций в конечном итоге следует за прибылью на акцию (EPS).Это означает, что рост EPS считается положительным моментом для большинства успешных долгосрочных инвесторов.Впечатляет то, что за последние три года WP Carey увеличивала прибыль на акцию на 20% в год.Как правило, мы бы сказали, что если компания сможет поддерживать такой рост, акционеры будут улыбаться.
Внимательное рассмотрение роста выручки и прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) может помочь составить представление об устойчивости недавнего роста прибыли.Не вся выручка WP Carey в этом году — это выручка от операций, поэтому имейте в виду, что цифры выручки и маржи, которые я использовал, могут быть не лучшим представлением основного бизнеса.В то время как WP Carey преуспела в увеличении выручки за последний год, рентабельность EBIT в то же время снизилась.Так что, похоже, в будущем мне предстоит дальнейший рост, особенно если маржа EBIT сможет стабилизироваться.
На приведенной ниже диаграмме вы можете увидеть, как компания увеличивала прибыль и выручку с течением времени.Нажмите на график, чтобы увидеть точные цифры.
Хотя мы все время живем настоящим моментом, я не сомневаюсь, что будущее важнее прошлого.Так почему бы не проверить эту интерактивную диаграмму, показывающую будущие оценки прибыли на акцию для WP Carey?
Подобно тому свежему запаху в воздухе, когда приближаются дожди, инсайдерские покупки наполняют меня оптимистичным ожиданием.Потому что часто покупка акций является признаком того, что покупатель считает их недооцененными.Конечно, мы никогда не можем быть уверены, что думают инсайдеры, мы можем только судить об их действиях.
В то время как инсайдеры WP Carey за последний год продали акции на сумму -40,9 тыс. долларов США, они инвестировали 403 тыс. долларов США, что намного больше.Вы можете возразить, что уровень покупок подразумевает подлинное доверие к бизнесу.При увеличении масштаба мы видим, что самая крупная инсайдерская покупка была совершена неисполнительным вице-председателем совета директоров Кристофером Нихаусом на сумму 254 тыс. долл. США по цене около 66,08 долл. США за акцию.
Хорошая новость, наряду с инсайдерскими покупками, для быков WP Carey заключается в том, что инсайдеры (в совокупности) имеют значимые инвестиции в акции.Действительно, они вложили в него блестящую гору богатства, которое в настоящее время оценивается в 148 миллионов долларов США.Это говорит мне о том, что руководство будет очень внимательно относиться к интересам акционеров при принятии решений!
Хотя инсайдеры уже владеют значительным количеством акций и покупают все больше, хорошие новости для обычных акционеров на этом не заканчиваются.Вишенкой на торте является то, что генеральный директор Джейсон Фокс получает сравнительно скромную зарплату по сравнению с генеральными директорами в компаниях аналогичного размера.Для компаний с рыночной капитализацией более 8,0 млрд долларов США, таких как WP Carey, средняя заработная плата генерального директора составляет около 12 млн долларов США.
Генеральный директор WP Carey получил только 4,7 млн долларов США в качестве общей компенсации за год, закончившийся в декабре 2018 года. Это явно намного ниже среднего, поэтому на первый взгляд такая договоренность кажется акционерам щедрой и указывает на скромную культуру вознаграждения.Уровни вознаграждения генеральных директоров не являются самым важным показателем для инвесторов, но когда оплата скромная, это способствует усилению согласованности между генеральным директором и обычными акционерами.Это также может быть признаком хорошего управления в более общем плане.
Вы не можете отрицать, что WP Carey увеличила свою прибыль на акцию очень впечатляющими темпами.Это привлекательно.Кроме того, мы видим, что инсайдеры владеют большим количеством акций компании и покупают их еще больше.Так что я думаю, что это акции, заслуживающие внимания.Хотя мы рассмотрели качество прибыли, мы еще не проделали никакой работы по оценке акций.Поэтому, если вы хотите покупать дешево, вы можете проверить, торгуется ли WP Carey по высокому или низкому P/E по отношению к своей отрасли.
Хорошей новостью является то, что WP Carey — не единственная акция роста, которую покупают инсайдеры.Вот их список... с инсайдерскими покупками за последние три месяца!
Обратите внимание, что инсайдерские операции, обсуждаемые в этой статье, относятся к операциям, подлежащим регистрации в соответствующей юрисдикции.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Время публикации: 10 июня 2019 г.