*/
Lumelang, basali le bahlomphehi, 'me le amohelehile ho Mohala oa Kopano oa Moputso oa Moputso oa Murphy Oil Corporation ea bone ea 2019.[Litaelo tsa Opereishene]
Jwale ke rata ho fetisetsa kopano ho Kelly Whitley, Motlatsi wa Moporesidente, Dikamano tsa Batsetedi le Dikgokahanyo.Ke kopa o tsoele pele.
Lumelang, 'me re leboha bohle ka ho ikopanya le rona pitsong ea rona ea meputso ea kotara ea bone kajeno.Ke na le Roger Jenkins, Mopresidente le Ofisiri e ka Sehloohong ea Phethahatso;David Looney, Motlatsi oa Motlatsi oa Phethahatso le Mookameli e Moholo oa Lichelete;Mike McFadyen, Motlatsi oa Mopresidente oa Phethahatso, Offshore;le Eric Hambly, Motlatsi oa Mopresidente oa Phethahatso, Onshore.
Ka kopo sheba li-slide tsa tlhahisoleseling tseo re li behileng karolong ea Likamano le Batseteli sebakeng sa rona sa Marang-rang ha u ntse u latela le phatlalatso ea rona ea marang-rang kajeno.Ho pholletsa le linomoro tsa kajeno tsa tlhahiso ea mehala, lichelete le lichelete li lokisoa ho kenyelletsa thahasello e sa laoleheng Koung ea Mexico.
Slide 1, ka kopo hopola hore tse ling tsa litlhaloso tse entsoeng nakong ea pitso ena li tla nkoa e le lipolelo tse lebeletsoeng pele joalokaha li hlalositsoe ho Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ka hona, ha ho tiisetso e ka fanoang hore liketsahalo tsena li tla etsahala kapa hore likhakanyo li tla fihleloa.Ho na le lintlha tse fapaneng tse ka etsang hore liphetho tsa 'nete li fapane.Bakeng sa lipuisano tse ling tsa lintlha tsa kotsi, bona Tlaleho ea Selemo ea Murphy ea 2018 ka Foromo ea 10-K faeleng le SEC.Murphy ha a na boikarabelo ba ho ntlafatsa kapa ho ntlafatsa liphatlalatso leha e le life tse lebeletsoeng pele.
Kea leboha, Kelly.Lumelang, bohle, 'me re leboha ho mamela mohala oa rona kajeno.Ho Slide 2 nakong ea '19 re atlehile ho phethahatsa leano la rona la khoebo la ho hlahisa thepa e boima ba oli bakeng sa palo ea rona e ntseng e hola ka har'a phallo ea chelete, ra hlahisa lintlafatso tse phahameng le ho fetola k'hamphani ka boleng ba nako e telele ha re ntse re tsoela pele ho khutlisetsa chelete ho. ba nang le kabelo.
Kakaretso ea chelete ea rona bakeng sa -- kakaretso ea tlhahiso ea rona bakeng sa selemo e lekanang le libarele tse 173,000 ka letsatsi ka oli ea 60%, re bone keketseho e kholo ea tlhahiso ho tsoa thepa ea rona ea Eagle Ford Shale le Gulf of Mexico 'me re motlotlo ho ba Gulf of Mexico. Moetsi oa Mexico.Hoo e batlang e le lihlahisoa tsohle tsa rona tsa oli li ntse li tsoela pele ho rekisoa ka theko e phahameng ho WTI, West Texas Intermediate, 'me ka lebaka leo, re hlahisitse $145 milione ea phallo ea mahala ea chelete ka 2019. Re sebelisa lichelete tsena ho phaella cheleteng ea thekiso ea Malaysia ea rona. matlotlo ho khutlisa chelete e fetang $660 milione ho beng ba liabo ka phaello e tsoelang pele ea kotara le lenaneo la bohlokoa la ho rekoa.Re lumela hore Murphy e le k'hamphani e fetohileng e nang le bokhoni bo boholo ka pele ha re ntse re tsoela pele ho nts'etsapele thepa ea rona ea Eagle Ford Shale, Canada le Gulf of Mexico ka ts'episo e kholo ho tsoa mananeong a rona a lipatlisiso Koung ea Mexico, Brazil le Mexico.
Habohlokoa le ho feta, re phatlalalitse kajeno hore re entse memorantamo oa kutloisiso le ArcLight Capital Partners, mabapi le beng ba rona ba 50% tsamaisong ea tlhahiso e phaphametseng ea King's Quay 'me re sebetsa litumellano tse hlakileng mabapi le chelete ea nalane le bokamoso ba projeke, ho kenyelletsa le puseletso ea chelete e ka bang $125. milione e sebelisitsoeng ka 2019. Ho buisana ka ho qaqileng haholoanyane leano la rona la capital capital la 2020 kamora ho hlahloba liphetho tsa kotara ea bone le selemo se felletseng.
Slide 3. Tlhahiso ea kotara ea bone e lekana le libarele tse 194,000 ka letsatsi ka bophahamo ba metsi a 67%, litlamorao tsa tlhahiso li kenyelelitse nako e sa sebetsoeng e sa reroang ea libarele tse 1,900 tse lekanang ka letsatsi Koung le libarele tse 1,000 ka letsatsi Terra Nova joalo ka lebopong la Canada, Canada. hammoho le ho sebetsa nako e sa reroang ea libarele tse 1,500 tse lekanang ka lebaka la ho se sebetse hantle ha thepa ea leoatle sebakeng sa rona sa Neidermeyer Koung ea Mexico.Sena se bakile tšusumetso ea matsatsi a mahlano tšimong ea liliba tse tharo mme seliba se le seng se lula se le tlase ho fihlela tokiso e phetheloa ka kotara ea bobeli ea 2020.
Mabapi le Terra Nova, re boletse esale pele hore lebala le tla lula le theohile ho pholletsa le 2020 ho sebetsana le lintlafatso tsa lisebelisoa tsa polokeho le ho phethela mosebetsi oa drydock o neng o phatlalalitsoe pele.Sena se fella ka tšusumetso e ka bang 2,000 ea libarele sebakeng sa tlhahiso ea kantle ea Canada ho Murphy bakeng sa 2020 kaofela le tse fetang 3,000 tse lekanang ka letsatsi bakeng sa kotara ea pele ea 2020.
Eagle Ford Shale, tlhahiso e ile ea angoa hampe ke libarele tse 3,600 tse lekanang ka letsatsi kotareng ea bone, ka lebaka la mosebetsi o motle - basebetsi ba liliba tse phahameng le Catarina, hammoho le liliba tsa New East Tilden tse sebetsang ka tlase ho liliba tsa Tilden tsa nalane, empa li hlahisa ka tlase ho bolepi boo re bo sebelisitseng kotareng.Ka kakaretso, tlhahiso ea selemo se felletseng ea 2019 e ne e lekana le 173,000 ka letsatsi e entsoe ka lino tse 67%, haholo oli e holile ka 14% ho tloha selemong se felletseng sa 18 ho isa ho tse fetang 103,000 ka letsatsi, ka lebaka la karolo e 'ngoe ea thekiso ea thepa ea Malaysia ea gassier, tlatsetso ea tlhahiso ea oli e boima ea Kou ea Mexico.
Slide 4, sebaka sa rona sa polokelo se ntse se le seholo ka selemo sa 2019 ka theko ea thepa ea Gulf of Mexico e fokotsehileng hanyane - ho felisa thekiso ea thepa ea Malaysia bohareng ba selemo.Kakaretso ea polokelo ea rona e netefalitsoeng bofelong ba selemo sa 2019 e ne e lekana le limilione tse 800 ka letsatsi ka lino tse 57%.'Me re boloka bophelo ba polokelo ea lilemo tse ka bang 12.Ho feta moo, re ekelitse sehlopha sa rona se netefalitsoeng sa nts'etsopele ho isa ho 57% ea pokello eohle ho tloha ho 50% ka 2018. Ka kakaretso, karolelano ea selemo e le 'ngoe ea sebaka sa rona sa organic reserve e ne e le 172%, ha litšenyehelo tsa rona tsa lilemo tse tharo tsa F&D li le ka tlase ho $13 ka BOE.
Kea leboha, Roger, 'me hoseng bohle.Bakeng sa kotara ea bone liphetho tsa Murphy li anngoe haholo ke tahlehelo e kholo ea lidolara tse limilione tse 133 tseo e seng tsa chelete ho ea 'marakeng makhotleng a rona a oli, e neng e le $56.42 ho libarele tse 45,000 ka letsatsi selemong sena.Ka tlhaho, ho theoha ha morao tjena ha theko ea oli matsatsing a ho qetela a 30 ho felisitse tahlehelo ena ka ho feletseng, 'me ha e le hantle re ne re tla ba le boemo bo botle ba ho rekisa' maraka qetellong ea khoebo maobane hoo e ka bang liranta tse limilione tse 56;haholo-holo ka lebaka la tahlehelo ena, re tlalehile tahlehelo e feletseng ea $ 72 milione bakeng sa kotara ea bone kapa e mpe ea $ 0.46 ka kakaretso.
Leha ho le joalo, ha u ikamahanya le tahlehelo ena ea 'maraka ho ea ho' maraka linthong tse ling tse 'maloa, re fumane $25 milione ka meputso e fetotsoeng kapa $0.16 ka kabelo e hlapolotsoeng.Moputso o lokisitsoeng o khutlisa eseng feela tahlehelo ea 'maraka ho ea' maraka e boletsoeng ka holimo, empa hape le keketseho e seng ea chelete boleng ba ho nahanela maemo le tahlehelo ka lebaka la ho felisoa ha sekoloto, tseo ka boraro ba tsona e leng kakaretso ea liranta tse limilione tse 138. ka mor'a lekhetho.
Slide 6, karolo ea bohlokoa ea leano la Murphy ke ho sebetsa ka har'a phallo ea chelete ka chelete e ngata e khutlisetsoang ho beng ba liabo ka likabelo tsa rona tsa kotara.Joalo ka ha u bona selaeteng, re fihletse phallo e ntle ea chelete hape bakeng sa selemo se felletseng sa 2019 leha ho na le litšebelisano tsa bohlokoa tse phethiloeng pejana selemong.Bakeng sa kotara ea bone ea chelete ea ts'ebetso e fihlile ho $ 336 milione, ha litlatsetso tsa thepa le litšenyehelo tsa lesoba le omileng li fihlile ho $ 335 milione e hlahisitseng $ 1 milione phallo e ntle ea chelete ea mahala.Ke tla hlokomela hore sena ke ka mor'a ho nahana ka phetoho ea chelete e sebetsang e entseng hore chelete e tsoang mesebetsing e theohe ka $57 milione.
Selemong sa lichelete sa 2019 ho chelete eohle ea $ 1.5 bilione ho tsoa ts'ebetsong e tšehelitsoeng ka $ 1.3 bilione ea litlatsetso tsa thepa, ka hona ho fihleloa hoo e ka bang $ 145 milione ea phallo ea chelete ea mahala bakeng sa nako ea likhoeli tse 12.Joalo ka ha ho phatlalalitsoe mohala oa rona oa kotara ea boraro, re phethetse lenaneo la ho reka likabelo tse limilione tse 500 ka Mphalane 2019. Hape nakong ea kotara, re atolositse boemo ba rona ba kholo ea mokoloto ka ho fana ka lintlha tse kholo tsa $ 550 milione tsa 5.875% ka 2027, le chelete e sebelisitsoeng ho etsa thendara. 'me re rekolle kakaretso ea lidolara tse limilione tse 521 tsa lintlha tse kholo tse lokelang ho etsoa ka 2022. Matla a rona a lichelete le tekanyo e tsitsitseng ea ho leka-lekanya li boetse li bonahatsoa ke sekoloto sa rona sa EBITDAX se fetotsoeng sa selemo le selemo sa makhetlo a 1.5 qetellong ea kotara ea bone.
Slide 7, leano la Murphy la ho tsepamisa maikutlo ho thepa e boima ba oli e phahameng le ntse le tsoela pele ho lefa ke 95% ea oli ea rona e ile ea boela ea rekisoa ka tefiso ho WTI bakeng sa kotara, leha ho na le phapang e ntseng e eketseha ho pholletsa le mebaraka ea Gulf Coast.Matlotlo a rona a mantlha a Eagle Ford Shale le Amerika Leboea a ntse a tsoela pele ho hlahisa liphetho tse matla ka boemo ba tšimo EBITDA ka BOE ea $31 le $30 ka barrel kotara, ka ho latellana.Tsena ke matlotlo a boemo bo holimo 'me li tsoela pele ho tsamaisa phallo ea rona e matla ea chelete selemo le selemo.
Slide 8, sepheo sa mantlha sa leano la Murphy ke ho khutlisa chelete ho beng ba liabo ka nako e telele ea karohano ea kotara, hammoho le mananeo a mahlale a theko ea likabelo a kang lenaneo la $500 milione le phethiloeng selemong se fetileng.Sena se ka finyelloa feela ka tlhahiso ea mahala ea phallo ea chelete, eo re e entseng selemo le selemo.Ka kakaretso, Murphy e khutlisitse chelete e ka bang limilione tse likete tse 4 ho beng ba eona ho tloha ka 2012 ka likabelo le likabelo tse rekoang ntle le ho fana ka tekano.
Kea leboha, David.Slide 9 ha re qala selemo sa rona sa bo70 re le setheo se kopaneng, re motlotlo haholo ka puso ea rona e tiileng ea kahare, e ts'ehetsang ts'ebetso ea rona molemong oa botsitso ba lichelete ka kakaretso.Litho tsa Boto ea rona li na le boiphihlelo bo bongata indastering, haholo ts'ebetso ea HSE le ka tataiso le tšehetso ea bona, Murphy o lula a etsa likarabo litabeng tsa polokeho ea tikoloho, e leng ho theha Komiti ea HSE ho tloha khale koana ka 1994, ho theha merero ea matšeliso ea selemo le selemo e amanang le tikoloho le tikoloho. ts'ebetso ea polokeho lilemong tse 'maloa tse fetileng, le ho fana ka tlaleho ea rona ea pele ea ts'ebetso ka 2019. Murphy e amoheloa ke ISS ke e 'ngoe ea lintlha tse phahameng ka ho fetisisa tsa mmuso mme e maemong a 75% ho feta karolelano ea lithaka tsa rona.
Ho Slide 10, Boto ea rona ea Batsamaisi Komiting ea HSE hammoho le boetapele ba k'hamphani ba lula ba tsepamisitse maikutlo ho phetoho ea maemo a leholimo, polokeho le litlamorao tse ling tsa ts'ebetso tikolohong, ke setho se ikhohomosang sa ts'ebelisano ea tikoloho ea Murphy e lekola le ho latela maemo a fapaneng a phallo hanghang. lipehelo tsa ka hare, tseo tse ling tsa tsona li amanang le matšeliso.Lihlopha li khothaletsoa ho nahana ho feta kamoo li ka khonang ho fana ka maikutlo a litumellano tsa rona bakeng sa ts'ebetso e tšoarellang joalo ka ho sebelisa 100% ea metsi a rona a hlahisoang thepa ea rona ea Tupper Montney, ho leka ho fokotsa ho ntšoa ha likhase tse futhumatsang lefatše ka nako e telele, ka nako e telele ka lipompo tsa frac tsa tlhaho ho pholletsa le rona. potefolio ea lebopong.Ka potefolio ea rona e ncha, re lebelletse phokotso ea 50% ea likhase ho tloha 2018 ho isa 2020.
Hona joale e fallela ho Slide 12, Eagle Ford Shale.Ka tlatsetso ea liliba tse 18 tse tlang marang-rang qalong ea kotara ea bone ea tlhahiso ea libarele tse 50,000 tse lekanang le oli ea 77%, boemo bona ba tlhahiso bo emetse keketseho e fetang 23% ho tloha kotara ea bone ea '18.Leha ho le joalo, kaha ha ho ts'ebetso e etsahetseng likhoeling tse peli tse fetileng tsa selemo, tlhahiso e lebelletsoe ho fokotseha kotareng ea pele, kaha liliba tse ncha li tla be li sa beoa inthaneteng bakeng sa matsatsi a fetang 100.Lenaneo la 2019 la liliba tse 91 le fa sehlopha sa rona sa lebopong tsela e lekaneng ea lifofane ho khanna ho cheka le ho qeta, libaka tsa ho hloekisoa ha liliba, ho boloka nako le ho lokisa mekhoa ea ho qetela.Ka lebaka leo, litšenyehelo tsa rona tse tloaelehileng li ile tsa ntlafala ho ba ka tlase ho $6 milione seliba se le seng.Hammoho le hore ts'ebetso ea rona ea boleng ba EUR e mahareng e ntse e ntlafala ho tlatselletsa letotong la kakaretso la li-quartile tse ntseng li tiea haholo ho tloha ka 2016.
Slide 13, ho tloha ha re fumana Kaybob Duvernay acreage ka '16, joale re na le liliba tse fetang 80 tse sebetsang ho pholletsa le thepa, tlhahiso e lutse e bataletse kotareng ea bone ho tse 9,000 tse lekanang ka letsatsi ka oli ea 55%.Selemong sena, ts'ebetso e ntle e ile ea feta tebello e ka bang 20%, re bile le likatleho tse 'maloa sebakeng sena, ka ho cheka le ho tlatsa litšenyehelo tsa rona tse tlase ka tlase ho $6.3 milione, ho cheka seliba se lebelo ka ho fetesisa matsatsing a 12 le ho cheka seliba. e telele ka ho fetesisa ho fihlela joale ka maoto a fetang 13,600.E le karolo ea ts'ebetso ea rona e tsoelang pele ea ntlafatso Murphy e se e qalile ho sebelisa bi-fuel ho fokotsa ho ntšoa ha khase e futhumatsang lefatše le litšenyehelo tsa diesel Kaybob Duvernay, sena se se se fihletsoe phokotso ea 30% ea mesi sebakeng sena.
Slide 14, thepa ea rona ea Tupper Montney e hlahisitse 260 million cubic feet ka letsatsi nakong ea kotara.Re thabetse liphetho tsa rona tsa 2019 kaha li ntse li tsoela pele ebile li tsamaellana le mefuta ea 24 Bcf, e leng keketseho ho tloha moetlong o fetileng oa 18 Bcf ka 2018. Ka kakaretso, re hlahisitse phallo e ntle ea chelete ea mahala ka 2019 ka theko e fumanehang. ea CAD2.15 ka Mcf.
Slide 16 khoebong ea rona ea Koung ea Mexico Murphy e se e le setsing sena se sa tsoa atolosoa sa Gulf of Mexico ka likhoeli tse ts'eletseng mme kotareng ea bone khoebo ena e hlahisitse tse lekanang le 82,000 ka letsatsi ho 85% ea lino.Ho pholletsa le kotara, re tlisitse liliba tse tharo marang-rang ka mor'a ho qeta mesebetsi ea ho kopanya le ho sebetsa.Ho feta moo, joalo ka ha ke boletse pejana, re entse memorandamo ea kutloisiso ea rona mabapi le sistimi ea tlhahiso e phaphametseng ea King's Quay.
Slide 17, merero ea rona e ntse e tsoela pele joalo ka ha ho reriloe Koung, hajoale re na le sethala se chekang lenaneo la liliba tse tharo Front Runner hammoho le sekepe sa ho phunya se tsamaisang mesebetsi e 'meli e khutlelang ka morao ho leoatle, lekhetlong la pele. 2020Merero ea rona e meholo ea nako e telele Khaleesi / Mormont le Samurai e ntse e tsoela pele hantle hammoho le likonteraka tsa boenjiniere ba leoatle le kaho tse sa tsoa fuoa tlas'a tekanyetso.
Slide 19, bakeng sa kotara ea pele ea 2020, re lebelletse tlhahiso ea tse 181,000 ho isa ho tse 193,000 ka letsatsi tse ikarabellang bakeng sa phokotseho ea tlhaho le nako e reriloeng, ho kenyelletsa le tse fetang 3,000 tse lekanang ka letsatsi tse amanang le Terra Nova e setseng kantle ho naha.Tlhahiso ea 190,000 ho isa ho 202,000 ho 60% ea oli e lebeletsoe bakeng sa selemo se felletseng sa 2020 ho ipapisitse le leano la capital la $ 1.4 billion ho $1.5 billion.Cheleteng eo, chelete e ka bang $1.2 bilione ea tekanyetso ea rona e abetsoe thepa ea rona ho Eagle Ford Shale le offshore.
'Me ha re kopanya lenaneo la rona la selemo le selemo, sepheo sa rona sa mantlha ke ho hlahisa chelete e ngata ho lefella phaello ea rona ha re ntse re fumana thepa e ncha Koung ea Gulf ka 2019 ho na le morero o le mong ho St. Malo waterflood, chelete e hlokahalang nakong e haufi le phahamiso ea tlhahiso e lebelletsoeng ka mor'a lilemo tse tharo.Morero ona o amme kabo ea rona ea chelete bakeng sa 2020 kaha boitelo ba rona ho cashflow capex parity bo re lebisitse ho lokisa leano la rona ho netefatsa hore phallo ea chelete e ea sireletsoa.Sena se re fa monyetla oa ho ntšetsa pele phaello ea rona ea nako e telele le ho boloka mokoloto oa kakaretso oa makhetlo a 1.5 ho litekanyetso tsa EBITDA.
Slide 20, joalo ka ha re buisane likarolong tse fetileng leano la rona la lilemo tse hlano Kou ea Mexico e fihlela tlhahiso ea palo e lekanang le 85,000.Bakeng sa 2020, kakaretso ea rona ea lidolara tse limilione tse 440 e hlahisa tlhahiso ea selemo e felletseng ea tse 86,000 ka letsatsi ka liliba tse tšeletseng tse sebetsang le tse hlano tse sa sebetseng tse tlang inthaneteng selemo ho pota.Morero oa morero oa 2020 ke motsoako oa li-rigs tsa sethala, li-workovers le li-tiebacks joalo ka ha ho hlalositsoe selaeteng sa pejana.Ka kakaretso, ba tla hlahisa chelete e ka bang $ 1 bilione ea chelete e sebetsang selemong sena.
Slide 21, ho ipapisitsoe le bohare ba tataiso ea rona ea capex, tekanyetso ea rona ea lebopong e lebelletsoe ho ba $855 milione mme hoo e ka bang 80% e abetsoe Eagle Ford Shale.Re thabetse ho ntšetsa pele lenaneo la rona le matla le ho feta ka 2020 ka mor'a hore re theohe haholo tšebelisong ea chelete lilemong tse 'maloa tse fetileng ha re ntse re boloka mokhoa oa rona o hlophisitsoeng oa kabo ea lichelete.Liliba tse 97 tse tlang inthaneteng selemong sena li ne li shebane haholo le libaka tsa rona tsa Karnes le Catarina.Ho feta moo, re na le phaello e tloaelehileng ea 24% le liliba tse 59 tse sa sebetseng tse reretsoeng ho tla inthaneteng ho theosa le selemo, haholo-holo Seterekeng sa Karnes.
Ho theosa le selemo sa 2020, tlhahiso ea rona ea Eagle Ford Shale e ile ea eketseha butle-butle kamoo ho neng ho reriloe, ho fihlela karolelano ea kotara ea bone ea tse fetang 60,000 tse lekanang ka letsatsi.Keketseho ena e matla ea oli e re khutlisetsa boemong boo re sa kang ra ba le bona ka lilemo tse 'maloa.Kaybob Duvernay, re rera ho sebelisa lidolara tse limilione tse 125 ho tlisa liliba tse 16 tse sebelisoang marang-rang ha re ntse re phethahatsa mosebetsi oa rona oa ho cheka mathoasong a selemo.Kaybob Duvernay e sebetsa hantle haholo ho pholletsa le boto ka litholoana tse ikhethang mabapi le ho cheka le ho phethela ho fihletsoeng.
Ho Tupper Montney ea rona e tsoetseng pele, re abela lidolara tse limilione tse 35 ho tlisa liliba tse hlano marang-rang maemong ana a chelete ho sebelisa liliba tsena ho hlahisa chelete ea mahala ka litheko tse ka bang CAD1.60 AECO.Chelete e fokolang ea tšebeliso ea chelete ka har'a phallo ea mahala ea chelete mohloling ona o moholo e behiloe hantle potefoliong ea rona e le karolo ea litlhoko tsa lefats'e bakeng sa khase ea tlhaho e le phetiso ea mashala a nako e telele le bokamoso bo tlase ba khabone.
Slide 22, lenaneo la rona la 2020 le lumellana hantle le lipheo tsa rona tsa nako e telele tsa boithuto, re rera ho sebelisa chelete e ka bang $100 milione le ho cheka liliba tse 'ne, ho re nolofalletsa ho shebana le lisebelisoa tse fetang $500 milione tsa libarele.Ka lehlakoreng la US la Gulf, re na le thahasello ea 12% e sa sebetseng hantle sebakeng sa Mt. Ouray.Tebello ena e lebelletsoe ho hlaha morao kotara ea bobeli.Re thabile haholo ka mananeo a rona a mabeli a seliba Mexico;Ntlha ea pele, re rera ho hlahisa Tlhahlobo ea Cholula e lateloe hantle ke tebello e ncha e lebisitseng seliba sa pele sa letsoai se ka tlaase ho Mexico se bitsoang Batopilas.Liliba ka bobeli li na le leano mererong ea rona ea kamoso le Mexico e hole.Naheng ea Brazil, re tsoela pele ho holisa litebello tse 'maloa, hammoho le limela -- le moralo o ntse o tsoela pele.Molekane oa rona o lebelletse ho phunya seliba sa pele mathoasong a 2021.
Slide 23, ha u ntse u sheba merero ea rona lilemong tse 'maloa tse tlang, ke lumela hore re tla khona ho hlahisa chelete e ka bang $ 1.4 bilione ka mor'a karohano ea rona, ha re ntse re fana ka CAGAR ea tlhahiso ea 5%, kaofela ha re ntse re boloka boima ba oli ea 60%.Re tla fihlela sena ka ho aba ka karolelano chelete e ka bang $ 1.3 bilione selemo le selemo ka 1.4% ho isa ho 1.5% e le lenaneo ka 2020, re lebelletse ho ba selemo se phahameng ka ho fetisisa sa tšebeliso ea chelete.Lilemong tse hlano tse tlang, thepa ea rona ea Kou ea Mexico e tla boloka karolelano ea tlhahiso ea selemo le selemo ea lihlahisoa tse ka bang 85,000 ka letsatsi, 'me Eagle Ford Shale hajoale e lebelletsoe ho ba le 10% ho isa ho 12% ea tlhahiso ea CAGAR.Joalo ka ha re ne re rerile tšebeliso ea selemo le selemo ea liranta tse limilione tse 100 tsa lichelete le lipatlisiso, tse re lumellang ho cheka liliba tse tharo ho isa ho tse hlano ka selemo.Kea kholoa u tla lumela hore lena ke lenaneo le nang le morero la lilemo tse ngata.
Slide 24, ha re kena selemong sa rona sa bo70 re le koporasi ea Murphy Oil e maemong a matle bakeng sa bokamoso kamora ho tsoa selemong se seng sa ts'ebetso ea ho khutlisa ea quartile ea boleng bo holimo, ha e bapisoa le sehlopha sa lithaka tsa rona re fihletse boemo ba 95 percentile kakaretsong ea puseletso ea ba nang le kabelo. nakong ea lilemo tse tharo tse fetileng.Potefolio ea rona e sa tsoa fetoloa e nang le maemo a holimo e na le bokhoni bo tsoelang pele ba ho fana ka phallo ea chelete mahala ho feta kotulo ea rona ea karohano ea tlholisano.
Ha re koala, ke utloa eka re atlehile ho etsa phetoho e kholo ha re ntse re fetola Murphy ho ba khamphani e shebaneng le Western Hemisphere Oil.Sena se re beha molemong oa tlhahiso ea boleng ba nako e telele.Ke motlotlo haholo ho ba e 'ngoe ea lik'hamphani tse khethileng ho hlahisa phallo ea chelete mahala le ho khutlisa phaello -- likabelo tse kholo ho beng ba rona kajeno.'Me re na le bokhoni bo ikhethang ba ho theha maemo ho beng ba rona ka mananeo a tsoelang pele a tlhahlobo ea maano.Re abela matlotlo a rona a boima ba oli ea boleng bo holimo ho hlahisa kholo e nang le phaello, re ntse re etsa tsena tsohle re ntse re shebile ka hloko litsela tsa ho tsoela pele ho sebetsa ka mokhoa o tsitsitseng nakong e tlang.
Kea leboha.Litho tse Khabane, joale re tla qala karolo ea lipotso le likarabo.[Litaelo tsa Opereishene] Potso ea pele e tsoa ho Brian Singer oa Goldman Sachs.Ke kopa o tsoele pele.
Potso ea ka ea pele e mabapi le Eagle Ford Shale, eo u e totobalitseng ho e 'ngoe ea li-slide, Slide 12, na ua lebella -- kapa hore u bone li-EUR tse phahameng ho tsoa lilibeng tse chekiloeng ka 2019. 'Me ke ile ka ipotsa hore na u ka bua le seo litebello li ka 2020 khahlano le 2019 ho tsoa ho kakaretso ea pono ea oli ea EUR.Seo u se bonang e le likotsi tse ka holimo le tse ka tlaase ho finyella tsela ea ho hōla e neng e tla sutumelletsa tlhahiso ho 60,000 BOE ka letsatsi karolong ea bone?
Brian, re tla bona tsoelopele ea rona ea hore ha ke na bonnete ka tsela e ts'oanang le eo re kileng ra ba le eona nakong e fetileng, re bona sena se ntse se ntlafala hanyane ka theknoloji ea frac le ntlafatso e kholo eo sehlopha sa rona se e entseng.Hape selemong sena ke lenaneo le fapaneng ka ho feletseng ho feta selemong se fetileng se boima haholo ho Karnes le Catarina le ka tlase sebakeng sa Tilden moo re ileng ra ba le mathata a mang karolong ea bone.Empa sebaka sa Tilden ha ho letho le phoso ka lona ho hang, e ne e le maikutlo a hore liliba tsena tsa Tilden li ne li sebetsa hantle ka holimo ho EUR eo re nang le eona libakeng tsa rona tsa polokelo e sa ntlafatsoang ebe joale leano la rona la nako e telele, 'me re boloka boemo boo ebe joale bo ile ba tsoela pele. khutlela boemong boo re neng re tla ba le bona morerong oa nako e telele holim'a palo e fokolang haholo ea liliba karolong ea bone.
Taba ea kabo ea chelete ke molekane e mocha oa BPX, ea ntseng a cheka ka mor'a ho reka BHP sebakeng sa Karnes ka liliba tse ntle haholo tsa Eagle Ford Shale le liliba tse ling tse ntle haholo tsa Austin Chalk.Kahoo ba nka sebaka sa kabo ea rona ea chelete e tloaelehileng ho Tilden le hore re ntse re cheka mantlha selemong sena le boemo bo fapaneng ba kotsi ho feta lilemo tse fetileng ho Tilden moo re sa kang ra cheka lilemo tse 'maloa.Kahoo re na le ts'epo ea ho fihlela seo ka lebaka la bohlokoa ba lenaneo la rona le sa sebetseng le lenaneo le leholo haholo le sa sebetseng kotareng ea bone eo selemong sena re sebelisitseng chelete e nyane haholo likhoeling tse peli tse fetileng mme ra ba le rona kajeno ho Eagle Ford. , Brian.
E kholo.Kea leboha.'Me ea bobeli ke lipotso tse' maloa lebopong la leoatle.A na u ka bua le mokhoa oo u o bonang ka lehlakoreng la litšenyehelo le likotsi tse ka holimo le tse tlase moo?Ebe u elelloa ka thoko hore nako ea ho theoha le ho hloka botsitso ke karolo e tloaelehileng ea ho sebetsa kae kapa kae, haholo kantle ho naha, empa na u ka bua ka hore na u ipeha kotsing ea ho theola nako joang ka 2020 ho latela tse ling tsa seo re se boneng mona haufinyane?
Hantle, setšoantšong sa toropo ho na le mefuta e 'meli ea nako ea ho theoha sebakeng sa offshore, ho na le nako ea ho theoha e amanang le tsoelo-pele e sa reroang e ileng ea u etsahalla nako le nako.Ka tloaelo re na le selemo sena sa tumello ea 5% molemong oa tlhahiso ea rona bakeng sa nako e sa reroang kapa nako eo ea ho theoha khoebong ea rona.Haele hantle ka 2020 re na le nako e fokolang e reriloeng le tumello e kholoanyane, ha e bapisoa le lilemo tse fetileng tsa nako e sa reroang.Ho thata ho bolela esale pele ka linako tse ling, Brian ke maemo a etsahalang hantle joalo ka ho se sebetse hantle ha thepa ena e ncha, joalo ka ha ke boletse pejana kajeno re na le thepa ena ka likhoeli tse ts'eletseng mme lisebelisoa li ile tsa robeha, haeba u ka rata kapa matla a umbilical le hydraulic carry line 'me re ile ra tlameha ho e senya le ho e lokisa, tseo ho leng thata ho li beha boemong boo 'me ke ntho e sa tloaelehang haholo.
Empa ho latela pono ea rona ea teropo ka kakaretso re na le palo ena 'me sena ke seo re tloaetseng ho se etsa le seo re tloaetseng ho se bona kantle ho liketsahalo tse etsahalang hang feela.'Me ha re ntse re utloisisa tsamaiso ea maoatle hantle, re lumela hore re na le eona ka nako ena' me re na le seo re se boletseng esale pele ka kholiseho.Hape ka hare ho nako eo ea ho phomola 5% ke nako e ntle bakeng sa selemo sa, Brian ka nako ea matsatsi a 365 e kenyelelitsoe -- ntšoarele ka matsatsi a supileng a tlhahiso ea zero Koung ea Leholiotsoana ka tloaelo libarele tsa rona Koung ha ho mohla li timang ka ho feletseng, Ha ke hopole nako eo Kou eohle e neng e se na tlhahiso, hobane re na le litsamaiso tse fapaneng tsa lipeipi libakeng tse fapaneng tsa ts'ebetso.'Me ke utloa eka ke kotsi ka nepo.
'Me kotsi e' ngoe eo re e kentseng ho sena, e bohlokoa joalo ka ha eka k'hamera ea hau ea moqomo ke thepa ea Terra Nova e neng e lokela ho hlahisoa ho fihlela Mots'eanong ebe e kena sebakeng se omileng sa likhoeli tse ts'eletseng ebe se khutla ka Mphalane le ka lebaka la boemo bo sa tsejoeng moo re leng teng. a tswela pele mme a beha seo jwalo ka zero.Kahoo seo se ka be se fetotse lipuisano tsa rona tsa pele tsa tlhahiso, joalo ka tlhahisoleseling e ncha, haeba sena se etsahetse ka la 19 Tšitoe.Kahoo ke nahana hore re na le hantle, o ka theola zero, Brian.'Me joale re kenya seo' me re na le nako ea rona ea ho fokotsa nako e nang le boitsebiso bo bongata Koung ea Gulf le phihlelo e telele 'me hona joale likhoeli tse tšeletseng tsa ho ithuta mekhoa e mecha ea subsea eo re e rekileng' me re ikutloa re phutholohile ka seo re nang le sona.
Joalo ka boemo ba litšenyehelo, Brian.Ho tla ba le keketseho ea litefiso tsa letsatsi le letsatsi ka nako e telele.Re na le seo re se kentseng mererong ea rona.Ha ke rate ho bua ka litefiso tseo re nang le tsona ho li-rigs tse fapaneng.Empa ehlile seo se tla be se ntse se eketseha, re tla hloka ho eketsa ke nahana hore bakeng sa bafani ba ts'ebeletso eo, re bona tekanyetso e tlase ea lisebelisoa tsa maoatle le ts'ebetso ea maoatle, e hlolang boholo ba seo mme re ntse re tsoela pele ho ba le ts'ebetso e ntle haholo. likepe tse kholo tsa ho cheka tse fetang taba efe kapa efe ea 'nete mabapi le keketseho ea sekhahla sa letsatsi kaha e le ka matsatsi a sebaka sa rona qetellong ea letsatsi, mme mofuta oa mosebetsi oo re nang le ona Khaleesi / Mormont o sa tsoa etsoa bakeng sa lits'ebetso tsena tse peli tse kenyelletsang , ho phethoa le ho cheka ka nako e le 'ngoe -- ts'ebetso ea nako e le 'ngoe, 'me ha ke tšoenyehe ka litšenyehelo ho e' ngoe ea likhoebo tsa rona nakong ena.Ha ke ntse ke bona katleho e ja keketseho ea sekhahla sa letsatsi mme hajoale, ha re reka lisebelisoa tse ling, e ba tlase khoebong ea rona e kantle ho naha.
Ho joalo, Roger.Ke ne ke ipotsa hore na o ka kgona -- eya, dumela, monghadi.Ke ne ke ntse ke ipotsa hore na u ka qaqisa sebopeho se pharaletseng sa ho etsa chelete ea King's Quay.Lona banna le na le letlapa le letle haholo la ho leka-lekana le matla.Ke ne ke ipotsa hore na ke hobane'ng ha sena e ne e le sepheo sa bohlokoa sa leano hore se etsoe.Mme mohlomong re ka re thusa ka hore na mantsoe a ka shebahala joang?
Ke ne ke tla nka boemo ba rona bo matla ka ho fetesisa boo re bo entseng e ne e le bokhoni ba ho tseba, oa tseba, sepheo e ne e le ho cash flow capex parity.Ntho e le 'ngoe eo u lokelang ho e tseba ka mefuta ena ea maemo a bohareng ba Malaysia kaofela e entsoe ka tsela ena.Mehaho eohle ea Thunder Hawk Koung e entsoe ka tsela ena.Likhoebo tsohle tsa rona li etsoa ke setsi se seholo sa bohareng se nang le motho e mong.Re sebelitse ka tsela ena nako e telele haholo 'me sena ke ntšetso-pele ea moralo oo.
Ha re khone ho senola litefiso tseo re li lefang setsing sena kaofela, nka nka e le sekhahla se setle haholo sa bohareng, haeba u ka rata, ho leka-lekanya hore na leqephe la rona la tekanyo ea tekanyo eo u le hlahisitseng le etsa hore sekhahla seo se theohe, hobane re fapane. credit risks and other folks may be participation in this business , e ile ea e-ba taba ea hore metsi a rona a St. Malo a kene ka har’a capital allocation ea rona, e leng morero oa bohlokoa oa nako e telele, o ntse o sebetsa hantle haholo.'Me re ne re tla etsa'ng lilemong tse tharo tse tlang ka chelete eo ea liranta tse limilione tse 300 le ho boloka CAGAR le kholo eo re neng re e-na le eona' me re ntse re batla ho thusa ka lichelete -- thuso ea lichelete karolong e itseng ea morero.
Morero e ntse e le chelete e ngata bakeng sa rona le hore re nkile qeto ea ho nka beng ba rona ka mokhoa oo le ka lichelete, haeba u rata, 'me ke thabile haholo ka tokelo eo re nang le eona ka tlhaho, ha ke khone ho senola joalo ka e ne e tla bolella seo ke tla lefa bakeng sa bohareng ba molapo nakong e tlang kapa molekane batla hore hammoho.Empa opex ea rona ka kakaretso ea k'hamphani ea rona ha sena se fihla mocheng, re tla lula re le libapali tse robong kapa tse ka tlase ho tse robong mme ke ikutloa ho latela pono e akaretsang, sena se ke ke sa bonoa licheleteng.Hape ke tla boela ke re phallo ea chelete letotong lena la moralo oa rona oa nako e telele mohlomong e phahame ho feta sekhahla seo re nang le sona.Kahoo ke phutholohile ka tseo tsohle, Arun.
Ho lokile.'Me tatellano ea ka, Roger, e mabapi le mohlala, ke ne ke ntse ke ipotsa, hore na u ka re thusa ho nahana ka hore na mosebetsi o phahameng oa ho sebetsa Koung ea Mexico le hore na Eagle Ford e ka ama tataiso ea hau ea LOE joang bakeng sa 2020?Ke ne ke ipotsa hore na u ka boela ua bolela maikutlo a hau mabapi le ho putlama ha theko ea oli ka '20 ho koahela capex hammoho le phaello?
Ho lokile.Ho ea ka pono ea opex, ke lebelletse hore opex ea rona e tla tšoana le selemong sena ha re ntse re sebetsa.Opex ea rona kotareng ea bone e ne e batla e le $3 e anngoeng ke mosebetsi o le mong oo re o entseng ka litšenyehelo tsa ts'ebetso selibeng sa rona sa Chinook, ehlile liliba li ile tsa tla inthaneteng ka libarele tse 13,000 tse lekanang ka letsatsi, hoo e batlang e le oli eohle.'Me ke ne ke tla lebella li-workovers tseo re nang le tsona mona, re na le thahasello e tlase ea ho sebetsa ho e' ngoe ea li-workovers, 'me ha ke bone seo ho ba mokhanni ea ka sehloohong oa ho khetholla opx ea rona ea selemo, empa o ka ba le keketseho ea kotara ha liliba tsena li ntse li eketseha. Hangata li etsoa nakong ea khoeli kapa tse peli tsa mosebetsi, matsatsi a 45 a tloaelehile.Kahoo hoo e ka ba ho putlama ho pota kotara, empa ka kakaretso opex ea rona bakeng sa selemo re le k'hamphani e felletseng le khoebo ea rona ea Gulf of Mexico e lokela ho ts'oaroa.
Ho ea ka pono, o nka bohareng ba tataiso ho capex ea rona, e leng sepheo sa rona.Hape selemong se fetileng, re fihletse sepheo seo mme re tlas'a sepheo seo ho tsoa ho tšebeliso ea chelete setatementeng sa phallo ea chelete, 'me ke tla feela -- re se re le sepheong seo ka lebaka la koketso, e seng ho fihlela qetellong. chelete ka nako ena, ehlile, ha se sepheo sa rona ho sebelisa kaholimo hore re na le lethathamo la liketsahalo tse ka etsahalang, 'me joale theko ena ea oli e hlakile hore e ke ke ea feta bohareng.Haeba re sheba strip kajeno ka litlamorao tsa vaerase tsa morao-rao litheko tsa oli, mohlomong re ka hloka $55 ha ho na bothata, empa ha o ka sheba mohala oa hajoale, re kanna ra tlameha ho ea pheletsong e tlase ea tataiso ea rona ea capex. $ 1.4 limilione tse likete ho ea bohareng ba $ 1.45 'me u kene bohareng ba seo e le hore u fihlele ho koahela phaello.
'Me ha re etsa joalo re na le menyetla e teng e sa lokelang ho ama tlhahiso mabapi le nako e itseng likarolong tse fapaneng tsa k'hamphani tse ratang ho li senola hamorao.Empa sepheo sa rona ke ho e koahela;sepheo sa rona ke ho e khaola haeba re hloka, 'me re elelloe sena, ehlile, lekhoakhoa la rona joalo ka ha David a boletse pejana le re thusa moo ntlheng eo mme e kenyelelitsoe ho seo ke se buileng.Kahoo karolelano ea $ 55 WTI bakeng sa selemo, eo ke ntseng ke nahana hore e ka finyelloa haholo.Ha se bothata ho hang.Mme lefatsheng la 53, o bua feela ka $20 milione, $30 million ya capex ho sebetsana le seo, Arun.
Lumela, hoseng.Ke ne ke batla ho latela hanyenyane ho Eagle Ford mona, ka sebele ke hlokometse hore lōna bashanyana le ne le e-na le nako ea ho fokotsa mosebetsi karolong ea bone, ha ke sheba feela tataiso ea tlhahiso ea kotara ea pele ea Eagle Ford, e shebahala e le tlase hoo e ka bang 15% khahlanong le 4Q.Kea tseba hore u buile haholo ka nako e nepahetseng.Ke ne ke batla ho utloisisa hore na ho na le li-workovers tse tsoelang pele kotareng ea pele ea '20, mofuta oa, tse amang tlhahiso eo, ebe mohlomong u ka bua hanyane ka tlhahiso ena, mofuta oa, cadence hohle. selemo.Kea tseba hore u buile ka 60,000 kotareng ea bone, na re lokela ho bona tsela e tsitsitseng hantle ho 2Q le 3Q, kahoo mohlomong u nthuse hanyane mabapi le tsela e 'ngoe ea Eagle Ford mona?
Kea leboha.Leo.Kahoo kotareng ea bone, re bile le tšusumetso e itseng ho tsoa mosebetsing o mongata oa liliba tse phahameng ho feta tse tloaelehileng ha re ne re e-na le mosebetsi oa ho lokisa likalimo tsa maiketsetso ho pholletsa le Eagle Ford, re bone boemo bo ts'oanang, empa re bile le nako e ngata ea ho theola boima ba 'mele. tse amanang le liliba tse phahameng haholo tsa liliba tse 300 ho isa ho tse 400 ka letsatsi, ho e-na le liliba tse 40, 50, 60 ka letsatsi.Kahoo e ne e le ntho e sa tloaelehang.Re bile le liliba tse ncha tse ileng tsa tla marang-rang ka Loetse Catarina tse bileng le nako e fokolang eo re ileng ra tsoa ka eona ho ea hloekisa lehlabathe ho tsona, liliba tseo joale kaofela li se li khutletse litekanyetsong tse tloaelehileng tsa tlhahiso.Ka hona, ho tsoa ts'ebetsong ea mosebetsi oa Catarina, mohlomong re bona libarele tse ka bang 500 kapa 600 ka letsatsi tse nang le tšusumetso e telele ho tloha moo ha re leba ka Pherekhong.Karolo e 'ngoe ea tšimo e tšoana le e tloaelehileng.
Libakeng tsa liliba tsa East Tilden, tseo Roger a ileng a li totobatsa ha li sebetse hantle esale pele, empa li feta litebello tsa pele tsa liliba ho tloha 2015 le pejana.Liliba tseo li amme kotara ea rona ka libarele tse fetang 700 ka letsatsi.Kameho ea seo qalong ea 2020 ke libarele tse ka bang 1,000 ka letsatsi, 'me phello eo e tla fokotseha ho pholletsa le selemo.Kahoo re bona ho fetella hanyane qalong ea selemo.Re ne re lebelletse ho fokotseha ha tlhaho ho Eagle Ford ha ho koaloa ha seliba sa rona, haholo ka Loetse le Mphalane selemong se fetileng, phepelo ea rona e ncha ea seliba sa marang-rang selemong sena, ts'ebetso ea rona ea lenaneo la rona la ho cheka le ho phethela e ntse e tsamaea hantle haholo.Re na le lenaneo la liliba tse tlang marang-rang tseo kotareng ea pele e ts'oanang le kamoo e neng e shebahala kateng kotareng ea pele ea 2019. 'Me ho se ho lebetsoe ho feta karolong e latelang ea kotara ea bobeli bakeng sa liliba tsa rona tsa Karnes tse sebetsang tse tlang inthaneteng.Ka hona, morao-rao ha morao ha liliba tse ncha kotareng ea bobeli u li bone ka selemo sa 2019. Empa ka mor'a moo ho tla ba le tšusumetso e matla bakeng sa selemo kaofela ka liliba tse phahameng tsa IP tse Catarina le Karnes tse kenyang letsoho morao kotara ea bobeli le kotara ea boraro. khatello e kholo ea liliba tsa Karnes tse sa sebetseng karolong ea bone ea 2020.
Ho lokile.'Mala o thusang haholo.Kahoo ehlile ho utloahala ekare e khutletse halofo ea kholo ea Eagle Ford ka '20 mona.
Ho tla dula ho le jwalo, Leo.Ha u khaotsa ho sebelisa chelete qetellong ea selemo ho ea pele-qetellong ea chelete e ngata, e tla fetoha ntho e tloaelehileng Shale.Ha re Murphy feela.Ho thata le ho feta ho e etsa ka tsela eo.
Lenaneo la rona ka 2020 le na le liliba tse 14 tse tlang inthaneteng qetellong ea selemo Karnes.Kahoo re na le phepelo e tsitsitseng ea seliba ka 2020, ha e bapisoa le 2019. Kahoo re lokela ho tsoa selemo ka holimo ho e-na le ho theoha ho theoha ha tlhaho.Kahoo ponahalo e fapaneng hanyane selemong sena sa lenaneo la rona.
Ho lokile, ke 'mala o motle ka 'nete.Kea tseba u itse 2020 ke eona e phahameng bakeng sa capex, ke bolela, ho utloahala eka mofuta ona o theohela mona, ua tseba, ho '21.Kea tseba hore lōna banna le buile ka 85,000 BOE ka letsatsi Koung ea Mexico.Empa ha ke ne ke batla ho sheba li-slide tsa hau le ho bona tse ling tsa linako tse amanang.Ke ne ke batla ho utloisisa, ho ne ho bonahala eka ha ho na liliba tse ngata Koung ea Koung e tlang ho fihlela qetellong ea selemo ka '21.Joale na re lokela ho lebella hore tlhahiso ea Gulf e theohe hanyane ka '21 ebe e nyoloha haholo ka '22 na Khaleesi le Mormont ba tla ka eng kapa eng eo u ka e buang ho seo?
Selemong sena, e ka ba watermark e phahameng ea tlhahiso lilemong tse 'maloa tse tlang Koung ea Koung, empa ha ho na ho fokotseha ha bohlokoa haholo hoo e batlang e le, ea liliba tsena ke liliba tse phahameng haholo ha u li bona chate ena hape e sa totobatsoa mona.Liliba tseo e seng tsa op, kahoo ke Kodiak feela moo re natefeloang ke phaello e kholo ea ho sebetsa moo, e 'ngoe ea masimo a rona a nang le phaello e ngata ka limpho tse ntle tse ntle.Ke na le ts'epo e kholo ea ho lekanya sena, nka re capital ho fana ka sena mohlomong e ka tlase ho tataiso ea pele.'Me re na le liliba tsa bohlokoa tse hlahang lenaneng lena hape le ho bao e seng ba-op ka bobeli St. Malo le Kodiak le joalo ka -- le Lucius hape.Kahoo non-op ha e totobatsoe mona, empa re itšepa haholo ka boemo ba rona ba nako e telele ba tlhahiso ea sepheo sena sa 85 le capex e nyane ho elella bofelong ba nako ea moralo.
Ke e fumane, ho lokile.Kahoo, e, ho utloahala eka ho na le liliba tse ling tse 'maloa feela li-slideng tse tla thusa ho tlatsa tse ling tsa tsona.Ho lokile hoo hoa utloahala.
'Me liliba tsena li na le tlhahiso e phahameng haholo, Leo, e nang le thahasello e sa tšoaneng ea ho sebetsa, empa tsena ke liliba tse phahameng tseo re sebetsanang le tsona mona.
Ho lokile.Che, hoa thusa.'Me kea kholoa mohlomong ea ho qetela ka boithuto.Ho Slide 22 ea hau, ke ne ke batla ho bona hore na re ka fumana mebala e mengata ho tse ling tsa litebello tsena tse tlang hamorao selemong ho latela seo u neng u nahana hore se ka ba teng ho Batopilas kapa seliba seo u tla ba sona. liteko tsa likhakanyo mathoasong a '21 Brazil, ho leka ho utloisisa hore na lipheo tse kholo tse ka khutlisetsoang li lilibeng tseo ke tsa mofuta ofe?
Ke bolela hore rona -- ho hlahisa litaba tsa mofuta ona ho hloka litumello tse ngata tsa balekane, kahoo ha re na mona.Ke bolela hore, hangata Koung ea Mexico, u ka lebella hore lipatlisiso li fumane monyetla oa ho ba le monyetla oa ho ba le libarele tse limilione tse 75 hammoho le mofuta, ke tseo re lulang re li lebile moo.Sebakeng sa rona sa Cholula Mexico, re ile ra sibolla moo selemong se fetileng se ileng sa senoloa, 'me seo e ne e le boemo bo botle bo nang le oli e ngata -- e ne e e-na le libaka tse bataletseng haeba u rata,' me re hloka ho tloha mohahong oo ho ea sebakeng se seng. letamo le letenya ho se seng sa liliba, se neng se sena boemo ba metsi sebakeng seo, le hore re entse mosebetsi o mongata oa ho sisinyeha ha lefatše moo le monyetla o haufi haholo ka karabelo e nepahetseng ea litšisinyeho ho sebopeho sohle sa seliba sa Cholula. .'Me sebakeng sa mofuta oo ho tloha selibeng seo le monyetla o haufi o ts'oanang le ona, botebo bo lekanang ba lilemo tse haufi, ha u ka rata, tsena ke lintho tse limilione tse 100 tsa mofuta oa libarele tseo re li somang sebakeng seo se seholohali.
Kahoo re na le likhoebo tse peli Mexico hona joale, e 'ngoe ke sebaka se senyenyane sa Miocene se bohareng ba libarele tse limilione tse 100 ka leboea-bochabela ho sibollo ea Talos eo re ka e eketsang habonolo le ho eketsa ho tšoana haholo le seo re se etsang Koung ea Gulf.'Me ho na le seliba sa Batopilas ke seliba se seholo se ka holimo ho $160 milione ka boholo 'me ke mohaho o moholo haholo oa Miocene tlas'a letsoai.Kahoo menyetla eo, 'me ehlile, sebaka sa rona sa Sergipe-Alagoas, ha re senole boholo ba menyetla eo, eo u ka e lebellang ntho e joalo le molekane eo re tlamehang ho ba kholo haholo.'Me ke ts'epa hore tse tla ba kholo mme ke moo o eang le tse kaholimo ho 500 mme ke sona feela seo re ka se buang ka hona.Hape ke seliba se tloaelehileng Koung ea 75, re ntse re ama hanyane, haufi le 100 le ho feta Koung -- sebakeng sa Mexico ka mefuta ena ea litjeo tse ngata [tse sa hlaloseheng] tsa liliba, ha e le hantle.Mme ebe monyetla o moholo wa bokamoso bakeng sa rona Brazil oo re o thabetseng haholo.Empa e-ba le tšenolo e fokolang ka nako ena.
Lipotso tse peli, ke nahana hore 'maraka ha o ananele ka botlalo molemo oa St. Malo o hlile o beha '24 timeframe.A na u ka bua ka mokhoa oo tlhahiso e shebahalang ka eona hang ha e fihla inthaneteng ka '23 ebe sebaka seo se ea pele le nako e kae -- bophelo bo bolelele ba li-volume tseo tsamaisong?
Lumela, Gail.St. Malo e tla qetellong ea '23 mathoasong a' 24 mofuta oa litlhōrō, e eketsa libarele tse fetang 5,000 ka letsatsi mosebetsing oa rona o lebōpong la leoatle 'me e eketsa libarele tse ka bang limilione tse 32 tsa polokelo ea karolo ea rona le NPV ea bohlokoa, NPV ka $150 milione ho isa ho $160 milione. ka hoo e ka bang 18% ho 20% sekhahla sa ho khutla ho $55 mafura a bataletseng.Kahoo e bohlokoa ebile e tla ka nako e ntle bakeng sa potefolio ea rona e kantle ho naha.
E kholo.Mme ka 2019 Gulf of Mexico e bile le phapang e phetseng hantle haholo.A na le ka fana ka 'mala o itseng mabapi le hore na lona banna le sheba phapang ea GOM ka 2020?
Ee, ke nahana hore setšoantšo se fapaneng sa Koung e bile betere ho feta se boletsoeng esale pele ho latela pono ea IMO 2020 eo e hlileng e sa kang ea ba le tšusumetso e kholo.Li-diffs li tlase ho feta kamoo li neng li le ka teng likarolong tsa '19.Kajeno, khoebong ea rona ea Mars moo re tlohang Mars Koung ea Mexico, ana e tla ba matlotlo kaofela ao re a rekileng ho Petrobras, hammoho le Medusa ea khale le menahano ea rona ea pele.Ke hoo e ka bang 36% ea tlhahiso ea rona, liphapang tsena ho hlakile hore li feta $ 1 selemo ho fihlela joale, phapang ea Hlakola mme ke $1.40 e ntle, CHOPS e 'ngoe e boletse esale pele hore e tla ba tlase ho lidolara tse mpe.Le hore re bona sena se le betere ho feta kamoo ho neng ho nahanoa qalong.
Ho HLS e Gulf, hoo e ka bang 21%, tsena ke tse ling tse ngata haholo, tse phahameng haholo tse pota-potileng seliba sa rona sa Kodiak le khoebo eohle ea rona ea LLOG eo re e rekileng le tšimo ea dalmatian eo re nang le eona 'me re ntse re sebetsa haufinyane kotara ea bone. e ne e le $4 'me joale re maemong a 350 ka ho hlaka,' me ke ikutloa ke le monate ka seo.Boemo bo bong bo monate ho rona ke Magellan East Houston, MEH e emelang 33% ea maro a khale a tsoang, khoebo ea Eric ho Eagle Ford.Mme tsena tse peli e bile $3.40 kapa $3.40 e ntle ho motheo oa WTI moo re tšoaeang basebetsi.Ka kakaretso, re sa ntse re tla beoa maemong 'me kea kholoa ha u sheba lipalangoang le theko e fumanehang ea k'hamphani ea rona, le moo libarele tsa rona li leng teng.Re tla lula re na le maikutlo a matle ho lithaka tsohle, hobane mofuta o ikhethileng oa moo re rekisang libarele tsena mme re thabile haholo ka litheko tseo re nang le tsona, re nahana hore ke monyetla oa tlholisano Mme ke hobaneng re kentse khoebo ea rona ea Gulf le ho fana ka chelete e ngata. ho khoebo ea rona ea Eagle Ford.Haeba u na le litheko tse holimo, u tla lula u e-na le monyetla.
Kea leboha.[Litaelo tsa Opereishene] 'Me potso e latelang e tsoa ho Paul Cheng oa Scotia Bank.Ke kopa o tsoele pele.
Haeba u tlameha ho lokisa capex na re lokela ho nahana hore e ho Eagle Ford feela kapa hore u tla ikamahanya le libaka tse ling?
Che, joalo ka ha nka khetha ho se senole sena ka nako ena.Re na le litefiso tse ling tsa tumello ea moralo oa nts'etsopele ea masimo Vietnam tseo e leng karolo ea moralo oa rona, oo haeba u ka etsa mohato oo oa bohlokoa o ka liehang, 'me re bona litšenyehelo tse fapaneng le lipatlisiso tse ling qetellong ea selemo.Re leka ho etsa liphokotso tseo ka tlhaho moo re sa fetoleng kabo ea rona ea chelete e phahameng haholo ea ho khutlisa ho basebetsi le li-tie-backs Koung, kapa ho fetola kemiso ea rona ea Eagle Ford ka nako ena.Ke ikutloa ke phutholohile hore re ka etsa joalo, 'me re tla e etsa, haeba re hloka ho e etsa re tla e etsa.
E ntle.'Me Brazil, na lona banna le se le tseba hore na seliba seo le tlo se cheka selemong se tlang ke sefe -- mathoasong a selemo se tlang?
Re na le mohopolo o motle -- re na le mohopolo o motle oa ona, empa re sebetsana le molekane e moholo moo.Mme ke nahana hore o ka kgutlela morao mme wa lekola tshenolo ya bona mabapi le projeke e nngwe e kgolo haholo ha nako e ntse e tsamaya, mme o ka lebella phatlalatso e tshwanang le mona.
Ho lokile.Kahoo ha ua khona ho re fa -- mohlomong sepheo sa ho cheka sehlohlolong kapa eng kapa eng e amanang le nako eo?
Ho lokile.'Me ha u re mathoasong a selemo se tlang.Na re bua ka qalo ea kotara ea pele?Eng...
Ee.Moralo oa rig moo o amana le litumello le kemiso ea balekane ba rona, e kenyelletsang li-blocks tse ling tseo ba nang le tsona.'Me ke lebelletse hore e tla ba mathoasong a '21 ka nako ena.E, monghadi.
Ho lokile.Mme mohlomong ke ne ke e fositse.Kea ipotsa hore na ha u re ha u na ho ba le seliba se tla hlaha ka har'a Eagle Ford matsatsing a 100 a tlang?
Che, che, che, ke ho tloha ha re beha seliba mathoasong a Mphalane ’me re tla ba le liliba tse phallang ka Moqebelo.Kahoo e se e le nako e telele.
Kabelo eo ea capital ea litlamorao tsa lenaneo la rona la pele la Shale mme re fetelletse tlhahiso ka holimo ho EUR ea rona e tloaelehileng, re ile ra chesoa bakeng sa seo kotareng ea bone.Hona joale re na le taba eo ka holim'a morero oa nako e telele o reriloeng oa ho qetela.Re ntse re cheka ka li-rigs tse tharo moo ho qala hantle qetellong ea selemo.'Me re tlisa sebaka sa bohlokoa sa liliba tse 10 mona kapele haholo mme re ikutloa re le monate ka tataiso ea rona le seo re se etsang moo.
Ke rona, Pauluse.Re qala sena -- re qala Moqebelo hoseng.E se e le nakoana, seo ke lekang ho se bua ke hore ho thata papaling ea Shale 'me u tla fumana hore ke ntho e sa tloaelehang hore u se ke ua beha seliba ka matsatsi a 100 empa re khutlile ho tobetsa le ho eketsa liliba ho pholletsa le kotara. 'me re na le leqhubu le leholo la kaho ea liliba, joalo ka ha Erik a hlalositse pejana pitsong.
Ho lokile, 'me ea ho qetela ho tsoa ho' na, na u ka re fa -- East Tilden ke eng, ts'ebetso e ntle kotareng ea bone eo u buang ka eona?Mme bolepi ba khoebo boo le bo sebelisang ke bofe?'Me na u se u ntse u lokisa ponelopele eo kapa u nahana hore East Tilden hantle kotareng ea bone e ne e le ntho e sa tloaelehang 'me ponelopele ea hau ea capex e ntse e le teng, ho lokile.
Ehlile, Pauluse.Kahoo liliba tsa East Tilden, re tlisitse liliba tseo marang-rang li-IP30 tsa tsona li ne li hlile li tsamaellana le ponelopele ea rona.Ha se palo e nepahetseng, empa kae-kae hoo e ka bang 800 BOE ka karolelano ea letsatsi bakeng sa liliba tse robeli.Kahoo li shebahala li le ntle haholo matsatsi a ka bang 30 ka mor'a moo re ile ra qala ho bona ho fokotseha ho hoholo.Kahoo - joalo ka ha ke boletse, ho ea ka Pherekhong lekhalo lipakeng tsa bolepi ba rona ba pele le ts'ebetso ea hajoale ea tlhahiso ea liliba tse robeli e ne e ka ba 1,000 BOE ka letsatsi, 'me re lebelletse hore lekhalo le tla ba teng, empa le tla fokotseha. selemo joalo ka ha tebello ea pele e fokotseha joalo ka ha liliba li lula li etsa.
Kea leboha ka ho araba potso.E 'ngoe ea lintlha tseo u li buileng ho kenyelletso ea hau, ea mofuta oa, ke hore u fetotse motheo oa thepa hore e be papali e hloekileng ea Hemisphere ea Bophirimela.Empa u ntse u e-na le tlhahlobo ea Vietnam 'me ho utloahala eka ke mohopolo o mocha nakong ena.Joale ke labalabela ho tseba hore na ho na le mabaka afe a ho boloka thepa eo?
Ho na le melemo e mengata ea lintho tsena.Re na le tšibollo e kholo mono eo re tla e tlisa ka marang-rang, re ntse re etsa feed, ‘me re tla be re etsa approval ea field development plan mono ka ‘Muso - ‘Muso oa teng o ne o tsamaea butle.Mme rona -- ka kabo ya rona ya capital ha re so ba potlakele ha o ka rata.Ke boemo bo ikhethang haholo.Re sa tsoa eketsa sebaka se seng ka boitlamo ba seliba se le seng, re na le letoto la menyetla e kotsing e tlase e hlahisitsoeng ke li-jack-ups mme e re fa monyetla oa mefuta eohle, empa ka nako ena ka kabo ea capital ea ho ba le CAGAR e lekanyelitsoeng le mahala. phallo ea chelete le ho aha khoebo e nang le phallo ea bohlokoa ea chelete ea mahala.E theohile lilemong tse 'maloa tse qalang bakeng sa khoebo ea rona, empa re tla be re ntse re cheka moo selemong se tlang,' me sena ke sebaka sa boroko ho rona se bohlokoa ebile se re fa monyetla oa ho fetoha le maemo ho kenyelletsa likarolo tse fapaneng tsa khoebo ea rona ho ea pele.
Joalo joalo ka Vietnam, re be le boemo bo ikhethileng, sebaka se theko e tlase haholo sa ho kena, tšibollo e ntle haholo moo, ho tla ba le -- ho kengoa morerong oa rona o molelele o kahare ho seo re se senotseng mona mme re thabile haholo ka sona.Feela ho se be capital capital mono selemong sena ka mabaka ao kaofela ao re balang ka ona letsatsi le letsatsi.
Ho lokile, potso e 'ngoe hape ea lipatlisiso, haeba ke hopola, ke nahana hore e ne e le lilemo tse hlano kapa tse tšeletseng tse fetileng u ile ua etsa boiteko ba ho cheka Suriname, e 'ngoe ea pele, ke nahana, E & Ps ea machaba ho etsa joalo.'Me joale mofuta o joalo oa fetoha, ehlile, re bona lihlooho tsa litaba tsa Suriname letsatsi le letsatsi.Ke labalabela ho tseba, haeba u na le thahasello ea ho sheba menyetla hape sebakeng seo se hlahang?
Re khahlehela menyetla eohle ea Hemisphere eo re shebaneng le eona, e leng Amerika Boroa, Kou ea Mexico hantle le Mexico offshore moo re nang le sebaka se seholo, 'me haufinyane tjena re kentse karolo e 'ngoe ho la Portiguar Basin Brazil.Liliba tseo re neng re li cheka lilemong tse ngata tse fetileng, re fapane ka ho felletseng, nako e fapaneng ka ho felletseng.Rona -- joalo ka ha u tseba, re bile boithuto ba lefats'e, empa re leka ho tsepamisa maikutlo tabeng ea ho ba le tlhahisoleseling e eketsehileng le ho tsepamisa maikutlo ho data le libeisine tseo re sebetsang ho tsona.Hobane ha re so kenye letsoho, ha ho bolele hore ha re so shebe moo mme theko ea poker e ne e le kaholimo ho seo re neng re batla ho se etsa.Hape ka linako tse ling naheng e joalo ho utloahala ho le bonolo, empa ha u bona litumellano tse fapaneng tseo u lumellaneng ka tsona, ho sheba letsatsi la motho e tla be e u sitisa haholo ponong ea nts'etsopele ea khoebo ho ea pele.'Me libakeng tse ling ha re khone ho etsa tumellano eo re ka ratang ho sebetsa ho eona. Kahoo re sheba sebakeng sena, ha re khahlanong le ho sebetsa mono, empa ha re so fumane monyetla oo re ka ratang ho kenya letsoho. le moo re ka eketsang boleng ba bohlokoa ba kabelo.
Ho lokile.Ha re sa na lipotso kajeno mme seo se tla felisa pitso ea rona kajeno.Re leboha bohle ka ho mamela, 'me re tla u bona sephethong sa rona se latelang sa kotara.Ke leboha haholo.
Li-stock tse 10 tseo re li ratang ho feta Murphy OilHa ho tsetela ba bohlale David le Tom Gardner ba na le lintlha tsa setoko, e ka lefa ho mamela.Etsoe, koranta eo ba e sebelisitseng ka lilemo tse fetang leshome, Motley Fool Stock Advisor, e imenne hararo ka 'maraka.
David le Tom ba sa tsoa senola seo ba lumelang hore ke li-stock tse leshome tse molemo ka ho fetisisa bakeng sa batseteli ho reka hona joale ... 'me Murphy Oil e ne e se e mong oa bona!Ho lokile -- ba nahana hore li-stock tsena tse 10 li rekoa hantle le ho feta.
Sengoliloeng sena ke sengoloa sa pitso ea kopano e hlahisitsoeng bakeng sa Motley Fool.Leha re ntse re hahamalla ho Booatla ba rona, ho ka ba le liphoso, mekhelo, kapa mefokolo ea sengoloa sena.Joalo ka lingoloa tsohle tsa rona, The Motley Fool ha e nke boikarabello bakeng sa tšebeliso ea hau ea litaba tsena, 'me re u khothaletsa ka matla hore u iketsetse lipatlisiso, ho kenyelletsa le ho mamela mohala ka bouena le ho bala lifaele tsa k'hamphani tsa SEC.Ka kopo bona Melao le Lipehelo tsa rona bakeng sa lintlha tse ling, ho kenyeletsoa le rona Litlhokomelo tsa Boikarabello ba Mokoloto.
Motley Fool Transcribers ha a na boemo ho leha e le efe ea metšoasong e boletsoeng.Motley Fool ha a na boemo ho leha e le efe ea lihlahisoa tse boletsoeng.Motley Fool o na le leano la phatlalatso.
Maikutlo le maikutlo a hlahisitsoeng mona ke maikutlo le maikutlo a sengoli 'me ha a hlile ha a bontše a Nasdaq, Inc.
E thehiloe ka 1993 Alexandria, VA., ke barab'abo rōna David le Tom Gardner, The Motley Fool ke k'hamphani e fanang ka litšebeletso tsa lichelete tsa multimedia e ikemiselitseng ho aha sechaba se seholohali sa matsete lefatšeng.Ho finyella batho ba limilione khoeli le khoeli ka sebaka sa eona sa marang-rang, libuka, kholomo ea likoranta, mananeo a seea-le-moea-moea, ponahalo ea thelevishene, le litšebeletso tsa likoranta tsa peeletso, The Motley Fool e hlōla litekanyetso tsa beng ba kabelo le ho buella motseteli ka mong ka matla.Lebitso la k'hamphani le nkiloe ho Shakespeare, eo maoatla a hae a bohlale a ileng a rutoa le ho tšeha, 'me a khona ho bua' nete le morena - ntle le ho khaola lihlooho.
Location*Please select…United StatesAfghanistanÅland IslandsAlbaniaAlgeriaAmerican SamoaAndorraAngolaAnguillaAntarcticaAntigua and BarbudaArgentinaArmeniaArubaAustraliaAustriaAzerbaijanBahamasBahrainBangladeshBarbadosBelarusBelgiumBelizeBeninBermudaBhutanBolivia, Plurinational State ofBonaire, Sint Eustatius and SabaBosnia and HerzegovinaBotswanaBouvet IslandBrazilBritish Indian Ocean TerritoryBrunei DarussalamBulgariaBurkina FasoBurundiCambodiaCameroonCanadaCape VerdeCayman IslandsCentral African RepublicChadChileChinaChristmas IslandCocos (Keeling) IslandsColombiaComorosCongoCongo, the Democratic Republic of theCook IslandsCosta RicaCôte d'IvoireCroatiaCubaCuraçaoCyprusCzech RepublicDenmarkDjiboutiDominicaDominican RepublicEcuadorEgyptEl SalvadorEquatorial GuineaEritreaEstoniaEthiopiaFalkland Islands (Malvinas)Falkland Islands (Malvinas)Faroe IslandsFijiFinlandFranceFrench GuianaFrench PolynesiaFrench Southern TerritoriesGabonGambiaGeorgiaGermanyGermanyGhanaGibraltarGreeceGreenlandGrenadaGuadeloupeGuamGuatemalaGuernseyGuineaGuinea-BissauGuyanaHaitiHeard Island and McDonald IslandsHoly See (Vatican City State)HondurasHong KongHungaryIcelandIndiaIndonesiaIran, Islamic Republic ofIraqIrelandIsle of ManIsraelItalyJamaicaJapanJerseyJordanKazakhstanKenyaKiribatiKorea, Democratic People's Republic ofKorea, Republic ofKuwaitKyrgyzstanLao People's Democratic RepublicLatviaLebanonLesothoLiberiaLibyan Arab JamahiriyaLiechtensteinLithuaniaLuxembourgMacaoMacedonia, the former Yugoslav Republic ofMadagascarMalawiMalaysiaMaldivesMaliMaltaMarshall IslandsMartiniqueMauritaniaMauritiusMayotteMexicoMicronesia, Federated States ofMoldova, Republic ofMonacoMongoliaMontenegroMontserratMoroccoMozambiqueMyanmarNamibiaNauruNepalNetherlandsNew CaledoniaNew ZealandNicaraguaNigerNigeriaNiueNorfolk Sehlekehleke sa Lihlekehleke Tsa Mariana tse ka LeboeaNorweOmanPakistanPalauPalestinian Territory, e hapilweng ke PanamaPapua New GuineaParaguayPeruPhilippinesPitcairnPolandPortugalPuerto RicoQatarReunionRomanian Federation ya RussiaRwandaSaint BarthélemySaint Helena, Ascension and Tristan da CunhaSaint Kitts and NevisSaint LuciaSaint Martin (karolo ea Sefora)Saint Pierre le MiquelonSaint Vincent le GrenadinesSamoaSan MarinoSao Tome le PrincipeSaudi ArabiaSenegalSeychellesSierra LeoneSingaporeSint Maarten (Karolo ea Dutch)SlovakiaSloveniaSehlekehlekeng saSloveniaSloveniaSoloveniaSloveniaSloveniaSoloveniaSudanSloveniaSehlekehlekeng saSloveniaSloveniaSudanSloveniaSloveniaSloveniaSoloveniaSloveniaSloveniaSoloveniaSudanSudan IslandsSloveniaSloveniaSloveniaSudanSwazilandSwazini Sehlekehlekeng saSloveniaSloveniaSloveniaSloveniaSloveniaSoloveniaSloveniaSloveniaSoloveniaSudanSwati RepublicTaiwanTajikistanTanzania, United Republic ofThailandTimor-LesteTogoTokelauTongaTrinidad le TobagoTunisiaTurkeyTurkmenistanTurkmenistanTurks and Caicos IslandsTuvaluUgandaUgandaUkraineUnited Arab EmiratesUnited KingdomUnited States Minor Outlying IslandsUzbekistanVanuatuVenezuela, Bolivarian Republic of Viet NamVirgin Islands ofViet NamVirgin Islands, US
Ee!Ke kopa ho fumana likhokahano tsa Nasdaq tse amanang le Lihlahisoa, Litaba tsa Indasteri le Liketsahalo.U ka lula u fetola lintho tseo u li ratang kapa ua itokolla 'me lintlha tsa hau tsa ho iteanya li koahetsoe ke Leano la rona la Lekunutu.
Nako ea poso: Feb-24-2020